供需紧张水泥价格持续攀升 板块修复行情有望延续

　　 最近，随着冬季大气污染防治战斗的激烈进行，各地纷纷发出“水泥错峰"生产

　　 据中国水泥网统计，目前河北， 山东， 吉林， 内蒙古， 湖南等地已经发布了最新版本的水泥industry的错峰生产通知，其中中很多地区从12月1日开始停产4个月。

　　 临近年底，许多在建项目仍处于高峰期，水泥市场需求相对较强，水泥价格正在上涨。

　　 根据百川傅颖12月3日发布的统计，截至目前，全国水泥物价指数为462，比9月初高26点，涨幅高5.96%

　　 水泥价格还会涨吗？

　　 天风证券表示，华东水泥价格本周继续上涨，水泥部分地区已经进行了第五轮涨价。错峰的生产在中国东北地区陆续开始。未来预计供应会减少，供需关系相对紧张，有利于价格上行。

　　 据华安证券分析，错峰限产政策提升了短期内，水泥价格，但目前的涨价更具战略性，水泥企业很可能为2021年的价格奠定基础。

　　 水泥修复行情有望延续

　　 华安证券表示，自去年11月以来，水泥概念车的估值已略有回升，且仍具有较高的性价比。除了2020年第四季度华东和华南旺季需求的催化作用外，受集中基础设施项目启动和2020年基数较低的推动，预计2021年上半年水泥的需求和相关公司的表现将超过预期，水泥的维修市场预计将持续。

　　 此外，11月20日，有关各方签署了《渤海湾周边集装箱抛掷滚装船运输项目战略合作框架协议》，据华安证券，消息，这标志着东北地区以水泥和熟料为主的建筑材料物流，和山东，将开通高速运输通道，与传统陆路运输相比，至少节省12小时的运输时间，预计每年运输行程将达到10万辆以上。

　　 据华安证券分析，东北熟料南通道的进一步开通，说明运输通道将在一定程度上打破水泥市场的区域壁垒，导致产销分离。从2020年的情况来看，中国水泥整体需求进入高平台期后，区域需求分化开始加剧。预计从水泥到短期内的跨地区供应可能会对需求仍然旺盛的地区的价格上涨产生一定影响。

　　 该机构推荐海螺水泥和【塔牌集团(002233)、股吧】，为受益于华北基础设施灵活性和需求恢复的华东和华南，冀东水泥，的领导人，推荐祁连山和宁夏建材，为中国西北地区的领导人。

　　 (文章来源：第一财经)