时代看盘：沪指突破3600 两市成交额连续第七日超万亿 白马股重拾升势

　　对于真正的好公司，机构抱团是属于“英雄所见略同”，是对优质股票的高度认同。

　　今天，沪深两市大幅反弹，乐观情绪再次延续，A股三大指数均涨超2%。

　　截至收盘，上证指数上涨2.18%，报3608.34点；深证成指上涨2.28%，报15460.03点；创业板指上涨2.83%，报3180.35点。两市成交金额为1.09万亿元。北向资金净买入84.45亿元。

　　今天，申万一级28个行业板块中，除了传媒板块下跌之外，其余板块均实现上涨，非银金融、休闲服务、国防军工、机械设备等板块涨幅居前。

　　今天市场上的一个数字引发了投资者的关注，就是沪指成功站上3600点。这也是2015年12月以来的首次。

　　近日，多家上市公司发布2020年年报业绩预增公告，业绩超出市场预期的个股走出明显上涨行情。

　　今天上午，东方雨虹开盘大涨，并迅速跳空涨停。其中，优良的业绩预期成为重要的助推剂。公司预计，2020年度归属于上市公司股东的净利润30.99亿-37.19亿元，同比增长50%-80%。

　　另一只涨停的股票【应流股份(603308)、股吧】，也同样具有超预期的业绩。公司预计，2020年净利润为1.97亿-2.1亿元，同比增长50.75%- 60.69%。

　　而在业绩带动的上涨中，军工概念的表现无疑最为亮眼。包括航天电子、【烽火电子(000561)、股吧】、光电股份等多只个股掀起了涨停潮。

　　昨日晚间，三家军工企业披露年报预告。其中叶片龙头应流股份预计2020年净利润1.9-2.1亿元，同比增速50%-70%；碳纤维龙头光威复材预计2020年净利润6.314亿元至6.575亿元，增长幅度为21.00%至26.00%；陶瓷电容大白马火炬电子预计2020年净利润5.9-6.3亿元，同比增速55%-65%。

　　“近期军工概念也是机构最为关注的。”华南一家基金公司的市场人士向时代财经透露，长期以来军工概念并不受投资者重视，但从今年的情况来看，军工的业绩普遍被认为“超预期”，业绩好得“都藏不住了”。而从券商、基金等机构的调研记录来看，军工也是相对比较密集的，从中也能反映出资金的动向。

　　华泰证券分析认为，军工行业目前处于五到十年快速发展期的开端，行业整体需求扩张，同时伴随行业革新带来的结构性机会，未来相关公司财务报表会明显改善，估值空间会打开。

　　“抱团行情”是“英雄所见略同”

　　仅仅调整了2个交易日，白马股即重拾升势，大幅上涨，包括消费白马股以及新能源龙头股均出现大幅回升。前海开源首席经济学家杨德龙分析认为，在前两个交易日，白马股、龙头股出现获利回吐、短暂调整后，有些人产生了质疑和动摇。但他认为，还是要坚定地拥抱白龙马股，抓住好公司的机会，做好公司的股东，才能抓住A股市场的黄金十年。

　　杨德龙表示，虽然从短期来看，这些白龙马股的估值已经不便宜，累计涨幅比较大，可能存在获利回吐的压力，但从长期来看，他们的品牌价值、长期稳定的盈利增长能力，以及广阔的成长前景，将会使得他们的估值享受比较大的溢价。

　　所以杨德龙建议，可以趁每一次白龙马股的调整来进行抄底，紧紧拥抱白龙马股的机会，来获得长期好的回报。在杨德龙看来，短期的回调也很正常，毕竟没有只涨不跌的股票，也没有只跌不涨的股票。但是投资者要从长期来看这些优质股票的价值，就会让投资变得更加简单。

　　之所以很多投资者对于白龙马股的估值存在质疑，杨德龙认为，主要是对白龙马股的价值认识不够深刻。2015年A股市场出现大幅波动，尤其是下半年的股灾，是对投资者的一个“洗礼”，很多散户投资者也认识到，只有买业绩优良的好公司，站到机构的一边，才能够真正抓住机会，而差的公司则会不断被边缘化，甚至退市。从2016年开始，才是A股市场开始做价值投资的时候。

　　对于当前的行情，有分析认为是“抱团行情”，资金向头部集中。对此杨德龙认为也是必然趋势，而“抱团取暖”只是“鼠目寸光”的一个观点，如果是业绩差的股票，如论多少资金抱团也是没有意义的。前段时间有一只庄股【仁东控股(002647)、股吧】，就是由于资金抱团，而不是真正的业绩推动，后来资金撤退、联盟瓦解，导致该股连续出现14个跌停，教训也是十分惨重。可见，业绩差的股票，无论怎样抱团也没有意义。而对于真正的好公司，机构抱团是属于“英雄所见略同”，是对优质股票的高度认同。

　　（文章来源：时代财经）