A股周一见 ：抱团股突然不香了 市场风格要转换？

　　1、2021年第二周，A股出现震荡分化行情，沪指弱势震荡，深成指、创业板指大幅回调，科创板大涨。

　　2、抱团行情出现松动，以银行为代表的低估值板块崛起。

　　　　本周(1月11日—1月15日)A股未能延续近两周的强势，大盘经历先跌后涨，再跌的行情，总体呈小幅震荡的格局。

　　具体来看，沪指全周微跌0.1%，收出长上影线和下影线，显示出多空争夺较为激烈。其中周二上证指数突破3600点整数关口，最高至3622.35点，收于3608.34点，创出2015年12月28日以来的收盘新高。不过下半周呈回落态势，再度走弱。

　　不同于大盘的震荡行情，深证成指和创业板指数全周则下跌近2%，呈现较明显的回调趋势。而此前表现弱势的科创板则出现大涨，本周科创50指数大涨4.99%。

　　与此同时，外资本周依然在疯狂进场扫货。本周北上资金累计净流入A股179.59亿元，已连续第11周净流入。其中，沪股通累计净流入44.87亿元，深股通累计净流入134.72亿元。本周深市成为北上资金的重仓市场，相较上周净流入增长近1倍。

　　　　(图片来源：Wind)

　　值得注意的是，南向资金大举流入，港股的相对估值优势凸显。数据显示，本周南向资金净买入702亿港元，本月合计更是超1300亿港元。在经历了2020年的持续低迷后，港股受到青睐。

　　从盘面来看，近来火爆异常的基金“抱团股”，这一周突然不香了。在基金“抱团股”最火爆的时刻，白酒和新能源汽车是其中最耀眼的两大板块。本周却接连出现高位回调的走势，白酒概念周跌幅近10%，个股以酒鬼酒(000799.SZ)为例，最近两个交易日接连出现股价跌停的走势。此外，宁德时代(300750.SZ)、五粮液(000858.SZ)等核心资产，也出现不同程度回调。

　　与之相对的是，以银行股、中字头基建为代表的低位价值股在悄然崛起。由于“成绩单”大大超出投资者预期，兴业银行(601166.SH)和招商银行(600036.SH)，股价双双再创历史新高，中国中车(601766.SH)近两周涨幅则超过30%。

　　展望后市，中泰证券首席经济学家李迅雷表示，2019年之后，新经济带来“成长驱动”，当然，估值驱动和新经济驱动下的这轮结构牛市，也已隐现结构性泡沫。2021年，面临从“抱团”到“散伙”的风险。不过，大消费和高科技始终是未来中国经济的两大驱动力，真金不怕火炼，存真去伪之后，资本市场的结构性牛市仍将延续。

　　　　宏观层面，央行重磅定调：今年保持流动性合理充裕。

　　1月15日，国新办举行新闻发布会，货币政策司司长孙国峰表示，2021年货币政策要稳字当头，不急转弯。下一步，央行将根据经济金融形势变化灵活调节，综合运用各种货币政策工具向银行体系提供短期、中期、长期流动性，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。

　　值得注意的是，对于央行提出的“保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配”货币政策目标，陈雨露解释称，基本匹配并不意味着完全相等。M2和社会融资规模增速可以根据经济形势和宏观经济治理的需要，略高或者略低于名义经济增速，以此体现中长期内货币政策的逆周期调节。

　　政策消息方面，证监会重磅发声：上市公司监管条例力争今年推出。

　　中国证监会副主席阎庆民16日在第二十五届中国资本市场论坛上表示，下一步，要进一步完善上市公司监管制度，继续推动公司法修订和上市公司监管条例制订工作，结合注册制改革的发展与市场进展，健全信息披露、公司治理、并购重组、股权激励、员工持股、退市等各方面规则，加快构建更加成熟更加定型的上市公司监管体系，力争今年推出上市公司监管条例。

　　除了宏观层面和政策消息外，行业、公司新闻同样值得关注。

　　广汽集团(601238.SH；02238.HK)石墨烯电池初定9月批量生产，8分钟充电至80%

　　1月16日，广汽集团党委书记、董事长曾庆洪表示，广汽石墨烯基超级快充电池目前已进入实车量产测试阶段，首款搭载车型为AION V，目前正在黑河做冬季试验，初定今年9月可以批量生产。据悉，石墨烯快充电池具备6C快充能力，结合高功率超充设备，最快8分钟就能充电至80%。

　　广汽集团石墨烯电池引起中科院院士欧阳明高质疑，表示，“如果有人告诉你，这个车能跑1000公里，几分钟能充满电，还很安全，成本又很低。以目前的技术来讲，他一定是骗子。”对此，广汽埃安总经理古惠南表示，欧阳明高的话，大家要注意，不要理解偏了。他说又要这个又要那个，还要便宜，这肯定做不到。

　　　　其中，下周2020年12月工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额等经济数据将公布。

　　近期用电量上升，部分地区甚至出现拉闸限电的情况，一方面有天气偏冷导致空调用电增加的因素，同时也反映经济活动可能仍然较强。12月制造业PMI指数51.9%，较11月52.1%回落，但仍在扩张区间。【中金公司(601995)、股吧】预计12月份工业增加值同比增长7%，和11月大致持平。

　　在投资机会方面，工业增加值主要反映制造业景气程度和复苏情况。如果该指标好于预期，对于工业上游能源和材料板块会产生提振作用。

　　影响板块：材料板块

　　影响个股：天赐材料(002709.SZ)、【双星新材(002585)、股吧】(002585.SZ)、德威新材(300325.SZ)、新纶科技(002341.SZ)等。

　　　　据统计显示，下周(1月18日至1月22日)将有11只新股发行，其中沪市主板有5只，创业板有3只，科创板有3只。

　　　　1、【康众医疗(688607)、股吧】(688607.SH)：数字化X射线平板探测器行业龙头

　　1月21日，康众医疗开启新股申购。公开资料显示，康众医疗公司是一家专业从事数字化X射线平板探测器研发、生产、销售和服务的企业。经过十余年不懈努力，公司已成长为数字化X射线平板探测器行业内全球知名、国内领先的企业之一。根据IHS Markit的数据统计，公司2018年在全球医疗及宠物医疗数字化X射线平板探测器市场的份额约3.0%，位列全球第九，国内企业第二。

　　业绩方面，2020年三季度业绩大幅增加，其中营收2.29亿元，同比增长65.35%，净利润为0.46亿，同比增长53.49%。

　　　　2、【重庆银行(601963)、股吧】(601963.SH)：地处成渝经济圈，首家在港交所主板成功上市的内地城商行

　　1月21日，重庆银行开启新股申购。公开资料显示，重庆银行是西部和长江(01038.HK)上游地区成立最早的地方性股份制商业银行，是城商行中首家在港交所主板成功上市的内地城商行。

　　业绩方面，2020年三季度实现营收98.87亿元，同比增长14.22%，净利润为40.06亿，同比增长5.19%。

　　　　(绝对值张连)

　　（文章来源：第一财经）