百亿日光基频现!牛市躁动下如何投基金?
摘要: 进入2021年以来,新基金发行市场依旧如火如荼。据数据显示,2020年公募新基金发行数量和规模均创出历史新高,尤其是新发基金规模超3.1万亿元,其中,权益类基金热度最高,全年新基金发行超2万亿元。
进入2021年以来,新基金发行市场依旧如火如荼。
据数据显示,2020年公募新基金发行数量和规模均创出历史新高,尤其是新发基金规模超3.1万亿元,其中,权益类基金热度最高,全年新基金发行超2万亿元。而据不完全统计,2021年开年以来已有30多只新基金启动发行,还有近70只产品待发行。
新基金发行行情火爆,一日售罄、比例配售,百亿日光基再度频现。经济导报记者注意到,2020年百亿认购的新基金有40只,而2021年1月还没过完,百亿新基金已经有20多只。不过,多位基金经理建议,近期大量资金涌入爆款基金,基金投资的难度也在增加,投资者需对后市保持谨慎,并适当降低收益预期,在基金投资中注意做好长期投资和理性投资。
抢基金:“基金比理财收益率高多了”
退休在家的付女士最近对基金的关注度高过了股票和银行理财。
2020年,付女士本想在银行继续购买理财产品,却被银行工作人员“安利”了一款基金。“当时,银行工作人员说可以关注一下基金,收益率比理财要好多了。我从软件上查看了一下,确实不错,就从股份行买了一只混合型的广发优选基金。现在持有半年了,参考收益率是16.78%,也就是说,花不到2万元买的基金赚了3000元。”付女士对此次购买基金很满意,“毕竟,现在银行理财也就是年化收益率在4%左右,基金比理财收益率高多了。”
经济导报记者注意到,现在越来越多年轻人也开始关注基金。
“两年前,我选择了‘懒人理财’基金定投,最近基金热,让我开始纠结要不要抢购点基金,因为这一个月(基金)赚的已经赶上之前两年时间中一年赚的。”30岁的李先生正在琢磨要不要趁热购买一些热门基金。
31岁的庄女士也是在父母的建议下购买了基金,“2020年11月买的易方达悦兴,一年持有期,现在两个月的参考收益率已经到7.19%,8万多挣了5700多。我当时买还不需要配比,听说最近基金很热,有的配比不到10%,一天就卖空了。”
经济导报记者了解到,今年开年吸金过百亿的爆款基金比比皆是。据不完全统计,2021年开年以来启动的新基金发行中,吸金规模超过百亿的已超过20只。其中,1月18日冯波管理的易方达竞争优势认购规模高达2398.58亿元,远超150亿元募集上限,最终配售比低至6.2537%。
选基金:“专业人做专业事”
不少业内人士认为,这两年权益基金大爆发行情是有其内在逻辑的。
“主观上看,大力发展权益基金是这两年来国家的重要政策导向,且相关的机构和业内大家都辅以更科学的经营取向,机构投资者的理念、方法不断趋于成熟,加之股票资产,尤其是优质的股票资产,在新一代中产阶级群体的信心不足和欠配的客观条件催化,这些因素的共同作用带来了行业的恢复性增长。”东方基金总经理助理、权益投资总监许文波表示。
事实上,大部分投资者金也越来越倾向于“专业人做专业事”。
29岁的于女士此前买过不少基金,但基本都以亏损告终。2020年9月,于女士在银行工作的朋友推荐了一只新基金,“我申购了5万元,朋友跟我说基金要长期持有,所以前期起起伏伏我也没太关注。元旦后基金盈利率大概17%的时候,她建议我卖掉,可以少留一点钱感知下市场变化。我卖掉之后基金就跌了,我还挺庆幸的,专业的事还是要让专业的人做,这是我第一次在基金里挣到钱。”
付女士此前也是自己选基金,“有的基金公司业绩不太行,我有一只长城基金,当年买了1万元,十年才算回本吧,今年挣了4800元卖掉了。”
“买基金就是要选对基金经理,我买的是封闭式基金,目前涨势挺好,就看看后期了。”从事旅游行业的张女士买基金多年,她认为基金经理们的背后,也还有基金公司强大的投研力量做支撑,这是个人投资很难获得的资源。
中金公司测算数据显示,目前个人投资者在流通市值的持股比例已从2003年的95.4%下降到了2020年的51.8%,下降比例超40%,且预计在未来还有非常大的下降空间。机构投资者占比越来越高已然成为一个长期的大趋势。
机构投资者:“上半年的行情应该优于下半年”
面对开年的牛市躁动行情,作为机构投资者“代表”的基金经理们也对2021年度的市场行情做出了研判。
一位基金经理跟经济导报记者分析,2021年指数全面大涨比较难,应该还是结构性行情,“行业和个股投资机会会多一些。还是提醒投资者对后市要保持谨慎,在基金投资中注意做好长期投资和理性投资”。
华泰柏瑞基金副总经理、基金经理李晓西表示,2019年、2020年,权益基金的回报很高,两年收益的中位数累计超过100%,这在过去较为罕见,“我个人预期2021年的投资回报率可能会比2020年有所下降,但上半年的行情应该优于下半年。”
博时基金权益投资主题组投资副总监吴渭认为,2021年全球经济周期将对A股投资产生较大的影响,经济上行和通胀的同比增速高点将会出现在2021年二季度,A股自2020年四季度到2021年上半年处在典型的复苏期,体现为基本面驱动的特征。“上半年主要关注盈利驱动的三条主线,包括出口链、通胀链和出行链,风格扩散并均衡化。”吴渭说。
“从细分行业来看,在海外疫情逐步控制、经济逐步修复的背景下,随着需求端反弹,一些顺周期企业的盈利有望保持较高增速,上半年顺周期行业或有所表现。而贯穿全年的科技和新能源是‘十四五’的整个规划定点战略方向,相信未来5年会有清晰的成长性机会。”广发基金研究发展部总经理孙迪表示。
(文章来源:经济导报)
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