容维证券刘思山：政策指引方向 市场放量大涨

　　今日两市放量大涨，个股呈现普涨态势，近3600只个股飘红，下跌个股不足千家，低位的工程机械、建材、白酒股等表现出色，高位近期领涨的芯片、锂矿股出现大幅分化。盘面上，网约车概念、白酒概念、水泥、航空发动机等涨幅居前，钢铁、MCU芯片、煤炭概念等跌幅前列。截至收盘，沪指涨1.97%，报收3464.29点；深成指涨2.25%，报收14798.16点；创业板指涨1.55%，报收3493.36点。

　　盘面上网约车概念，白酒，水泥等涨幅前列，MCU芯片、鸿蒙、钢铁、煤炭跌幅居前。 网约车概念大涨，其中比亚迪涨停，【多伦科技(603528)、股吧】涨逾4%，多级汽车涨逾3%，广汽集团涨逾3%。 白酒概念王者归来，其中：*ST皇台涨停；酒鬼酒涨停；舍得酒业涨逾9%，海南椰岛涨逾8%，山西汾酒涨逾8%。水泥概念异动，其中： 上峰水泥涨停；华新水泥涨停；海螺水泥涨逾9%。宁夏建材涨逾8%。

　　今日市场放量大涨可见在外部环境风险加剧和国内经济稳增长压力上升的背景下，下半年宏观政策调节力度或边际加强，降准后宏观流动性宽松的结果。近期A股的波动加剧更多源于情绪面扰动，市场调整也是风险释放的过程。风格方面，A股主要指数在经历较大幅度调整后有所企稳，或许8月市场波动将加大，在流动性环境、业绩趋势、估值水平、政策导向的共同作用下，成长是大致方向。政治局会议跨周期调节思路明确，政策基调较4月更为积极，强调宏观政策自主性。产业维度，新能源车被首次提及，建议重点关注。