大基金连发减持计划 24只概念股应声下跌 万业企业称不影响转型决心

　　9月2日，万业企业(600641.SH)下跌4.35%，报收22.66元；雅克科技(002409.SZ)下跌2.33%，报收80元。

　　数据显示，当天，国家大基金概念指数大跌2.97%，全部27只概念股中，24只下跌，仅有3只红盘报收。

　　消息面上，9月1日晚，万业企业、雅克科技分别发布了关于大基金的减持公告。

　　国家集成电路产业投资基金股份有限公司(以下简称“大基金”)自设立以来，其一举一动都备受投资者的关注，近期大基金自2019年末大手笔减持后，开始进入新一轮减持潮。

　　9月2日，万业企业证券部一位人士告诉时代财经，无论大基金是否减持，都不会改变公司向半导体行业转型的决心，“公司正在快速向集成电路产业装备和材料领域转型。”

　　根据2021年半年报数据，大基金持有17家A股上市公司，截至目前，大基金已对13家上市公司披露减持计划，另外4家上市公司还未披露是否有大基金的减持计划。

　　“大基金并未整体退出半导体领域，而是做了结构性调整。”9月2日，一位不愿具名的券商策略分析师向时代财经表示，大基金目前主要是聚焦卡脖子上游项目，“对于一些非‘国家战略级’项目，会有计划地选择退出。”

　　新一轮减持潮来临

　　9月1日晚，雅克科技的公告称，大基金拟在公告之日起15个交易日之后的3个月内，以集中竞价方式减持公司股份不超过462.8535万股，占公司总股本的约1%。

　　大基金减持的原因是“自身经营管理需要”。拟减持股份来源是，“通过参与上市公司发行股份购买资产交易而获得的股份，该部分股份已于2021年6月15日上市流通。”

　　雅克科技证券部一位人士9月2日告诉时代财经，大基金减持公司股票是其自己的计划，与公司的生产经营无关。

　　同一天，万业企业披露，大基金拟在2021年9月27日至2022年3月25日期间减持公司股份2.1%，即不超过2011.6538万股。

　　大基金减持的万业企业股票主要来自“协议转让/资本公积金转增股本取得”，如按照计划全部减持后，大基金尚持有万业企业4.97%的股权。

　　时代财经注意到，此前一天，三安光电(600703.SH)也发布了大基金减持计划，拟减持8958.6826万股，不超过总股本的2%，但其减持的理由是“实现股东良好回报”。

　　这并非大基金首次减持三安光电，早在2020年7月至10月期间，大基金累计减持过8156.8457万股三安光电，减持比例约1.82%。

　　9月2日，三安光电董秘李雪炭向时代财经表示，大基金的减持是“他们自己的安排”。

　　万业企业证券部的人士称，大基金只是告知上市公司会有减持计划，“至于具体减持与否，何时减持都是他们决定的，公司无法知晓。”

　　时代财经注意到，包括三安光电、万业企业和雅克科技在内，今年以来，已有13家上市公司披露了大基金减持计划，这是大基金自2019年末减持后开启的新一轮减持潮。

　　目前，大基金已经完成了对兆易创新(603986.SH)、晶方科技(603005.SH)的减持计划，部分完成对安集科技(688019.SH)、长川科技(300604.SZ)、长电科技(600584.SH)、通富微电(002156.SZ)、国科微(300672.SZ)、太极实业(600667.SH)和瑞芯微(603893.SH)的减持。

　　仅有4月7日披露大基金减持计划的北斗星通(002151.SZ)尚没有披露具体的减持情况。截至6月30日，大基金持有的北斗星通股票还没有变动情况。

　　“如有消息，我们会及时披露的。”9月2日，时代财经致电北斗星通，证券部一位人士如是说。

　　股价短期受到影响

　　受到大基金减持消息的影响，三安光电、万业企业和雅克科技的股价都受到了不同程度的影响。

　　9月1日，三安光电盘中一度跌停，最终收盘以单日下跌6.66%报33.89元；9月2日，三安光电继续下跌1.36%报收33.43元，两天跌幅近8%。

　　李雪炭向时代财经表示，上市公司的股价在二级市场上本来就是存在波动，是否与“大基金减持”消息有关，“这个不太好说。”

　　数据显示，在大基金去年减持三安光电期间，即2020年7月8日至10月26日，三安光电的股价从28.15元跌至23.06元，跌幅约18%。

　　同样，9月2日，万业企业以单日下跌4.35%报收22.66元，雅克科技以单日下跌2.33%报收80元。

　　万业企业、雅克科技均表示，股价涨跌是二级市场行为。

　　“短期市场股价肯定是会有一点影响，但是只要公司经营没问题，股价还是会涨上去。”上述券商策略分析师告诉时代财经，尽管大基金在去年减持三安光电期间导致股价下跌，但是后来大基金减持结束后就反弹回了28元以上，“今年年初又涨到了36元，8月份涨到了44元。”

　　时代财经注意到，今年1月最早披露大基金减持计划的兆易创新、晶方科技和安集科技，这三只股票在披露大基金减持计划之后，股价均出现了不同程度的下跌。截止目前，三只股票中，兆易创新涨回到了减持公告时的股价，安集科技虽曾涨回但近期又有下调，只有晶方科技的股价还没有回到减持公告时的82.91元。

　　方正证券研究报告指出，减持的背后是大基金回归投资生态位，调整自身定位，对整个中国半导体生态的长期成长，有积极正面影响。

　　还有4家A股公司未披露减持计划

　　资料显示，为推动国内半导体产业发展，2014年9月国家集成电路产业投资基金(大基金一期)成立，股东包括中央财政、国开金融、亦庄国投、华芯投资等资方，以及中国移动、中国电子、中国电科等电子信息公司。大基金一期初定规模1200亿元，实际募资1387亿元，主要投资半导体行业龙头企业。

　　时代财经注意到，在大基金一期的投资项目中，半导体制造行业占比67%，包括中芯国际、长江存储等；设计行业占比17%，包括汇顶科技、兆易创新、中兴微电子等；封测占比10%，包括长电科技、华天科技、通富微电等；设备和材料占比仅6%。

　　除去已经披露减持计划的13家上市公司以外，数据显示，截至2021年6月30日，大基金还持有华润微(688396.SH)、北方华创(002371.SZ)、汇顶科技(603160.SH)和【纳思达(002180)、股吧】(002180.SZ)，以及一家新三板公司——中科仪(830852.NQ)的股票。

　　9月2日，北方华创下跌8.09%、华润微下跌5.66%、汇顶科技下跌3.03%、中科仪下跌2.44%，唯独纳思达以单日上涨了1.21%报收36.68元。

　　目前，上述5家公司均没有披露大基金是否存在减持计划。

　　粤开证券研究报告指出，国家大基金一期成立以来通过投资半导体行业上市公司获利丰厚，大基金二期成立以来，一期也在有序退出优化投资结构。按照大基金一期自身规划，2019至2023年进入回收期，开始有选择、分阶段退出。

　　上述券商策略分析师向时代财经表示，从目前大基金减持的节奏来看，不排除未来存在继续减持这5家公司的可能性。“但是，大基金并未整体退出半导体领域，而是做了结构性的调整。虽然大基金今年开启新一轮减持，但在大基金二期开启的新一轮投资中，分别投资了不少半导体的项目。”

　　资料显示，国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司(下简“大基金二期”)于2019年10月22日注册成立，注册资本为2041.5亿元，略超此前市场预期的2000亿元。共27位股东，均为企业法人类型。

　　截至2020年12月30日，大基金二期年内公开投资的项目已有10个，其重点投资方向为集成电路行业上游环节，投资对象包括集成电路封测、设备、材料等企业，如长川制造以及中芯国际子公司中芯南方等。

　　今年以来，大基金二期参与投资了深科技(000021.SZ)的合肥项目、南大光电(300346.SZ)的宁波子公司、中微公司(688012.SH)等项目。

　　因此，规模超2000亿的国家大基金二期将撬动更广泛的社会资金进场，将为半导体、集成电路行业带来更多资金和资源。