电子元器件周报:晶圆代工产值与资本开支同增长 半导体行业景气度持续
摘要: 晶圆代工产值与资本开支同增长,半导体行业景气度持续:目前全球芯片紧缺局面尚未缓解,晶圆代工产能呈现结构性紧张,半导体行业供需拐点尚未出现。受台积电等晶圆代工厂商的涨价影响,
晶圆代工产值与资本开支同增长,半导体行业景气度持续:目前全球芯片紧缺局面尚未缓解,晶圆代工产能呈现结构性紧张,半导体行业供需拐点尚未出现。受台积电等晶圆代工厂商的涨价影响,预计近两年晶圆代工产值将持续快速增长。根据IC Insights 数据,2021 年全球晶圆代工厂总销售额增至1072 亿美元,同比增长23%,其中纯晶圆代工市场将达871 亿美元,同比增长24%。TrendForce 预估2022年晶圆代工产值将达1176.9 亿美元,年增13.3%。资本支出方面,目前台积电、联电等多家厂商大量投资新产能,TrendForce 预计2021年前十大晶圆代工业者资本支出超500 亿美元,同比增长43%,预估2022 年资本支出将维持在500~600 亿美元高档。
成熟制程缺货有望逐步缓解,部分制程短缺问题仍存:台积电、联电等多家厂商大量投资的新产能预计可在2022 下半年陆续开出,扩产制程主要为40nm 及28nm 为代表节点的成熟制程,因此2022 年中成熟制程产能紧缺局面有望得到缓解。但另一方面,8 寸及1Xnm 制程的紧缺预计仍难以缓解。8 寸晶圆方面,供给端看,由于扩产带来收益相对较低,产能增幅有限。需求端看,随着5G 手机及电动车渗透率持续上升,8 寸晶圆需求增长,故预计8 寸晶圆产能紧缺局面将持续。1Xnm 制程方面,因研发及扩产成本高昂,故目前仅有台积电、三星及格芯拥有该制程技术,而除格芯有计划小量扩产外,台积电、三星明年都没有明显扩产计划。但在5G 手机渗透率持续提升的趋势下,对1Xnm 制程的需求愈加高涨,此外,采用1Xnm 制程Wi-Fi SoC的部分智能手机以及Wi-Fi router 需求也在不断提升。预计2022 年受1Xnm 产能紧缺影响,相关零部件供货将受限。
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风险提示:疫情控制不及预期;下游需求不及预期;产能扩张不及预期;科技领域贸易摩擦加剧。
晶圆,制程,半导体