俄乌冲突影响春播 农产品价格飞涨

　　今日早盘，A股再度全线低开小幅震荡，创业板指一度跌逾2%，科创50指数也跌逾1%。

　　　　盘面上，能源股全面走强，可燃冰、石油、页岩气、煤炭等板块涨幅居前，受春节假期影响，新能源车2月销售环比大幅下跌，导致新能源车、锂电池、汽车芯片等相关板块跌幅居前。北上资金净流入7.92亿元。

　　俄乌冲突影响春播

　　农产品集体涨价

　　俄乌第一轮谈判未取得成果，市场担忧俄罗斯能源供应将中断，国际油价狂飙。昨日晚间，WTI原油期货涨幅超11%，至106.34美元/桶，触及2014年6月以来的最高水平。欧洲天然气价格也在飙升，涨幅达25.96%。

　　在周二最新的报告中，摩根士丹利上调了近期的油价预期，将第二季度布伦特原油期货的平均价格从100美元/桶上调至110美元/桶，最高可能会跃升至125美元/桶。该行同时表示，俄乌局势将导致“油价的风险溢价在未来几个月内保持不变”。

　　今日早间，国内原油期货主力合约开盘后直线拉升，快速封涨停，创上市交易以来历史新高；低硫油主力合约亦大涨近8%，在涨停板附近徘徊，也创历史新高；燃油主力合约也逼近涨停，创近3年半来新高；动煤、焦煤、焦炭等商品期货主力合约也大幅上涨。

　　受能源大涨刺激，A股能源相关板块早盘集体逆势上扬。可燃冰概念高开高走，板块指数涨逾4%，创近半年新高；石油、油气改革等板块亦大幅高开逆势走强，通源石油开盘20%涨停，准油股份、仁智股份、贝肯能源纷纷逆势涨停。

　　俄乌冲突除了在能源市场引起大幅波动外，在农业方面的影响也开始显现，现在正值春播季节，市场担忧冲突影响播种，进而影响收成，或将导致相关农产品价格上涨。作为欧洲乃至世界的“粮仓”，俄罗斯和乌克兰分别是全球第一和第四大小麦出口国。按照美国银行的数据，在全球逾2亿吨小麦交易中，俄罗斯和乌克兰的占比分别达到17%和12%。

　　除了小麦外，乌克兰还是全球第四大玉米出口国，紧随美洲三国之后，供应了全球16%的需求。周二芝商所玉米期货亦触及涨幅限制，这一标的年初至今已累计上涨22%。从年线的角度来看，玉米期货已经连续三年上涨超20%，只不过今年才刚过完前两个月。乌克兰和俄罗斯也是全球第两大葵花籽油出口国。作为替代品，芝商所豆油期货亦在周二大涨逾4%创历史新高，早些时候亚洲市场的棕榈油期货也刷新了历史新高。另外，受到玉米期货价格走高带动，周二芝商所瘦肉猪期货也一同走高近2%。

　　早间，国内农产品期货主力合约也集体上扬，A股种业板块一度大涨近5%，水产品、农林牧渔等板块也逆势冲高，万向德农直线拉涨停，【神农科技(300189)、股吧】、中水渔业等大涨。另外受俄乌冲突影响的港口航运概念继续走强，锦州港连续4涨停，中远海能、连云港等涨幅居前。

　　房地产行业持续向好

　　房地产板块早盘放量拉升，板块指数盘中一度上涨近2%，浦东金桥大幅搞了后直线拉升快速涨停，股价创半年多来新高；财信发展则连续第2日涨停，【浙江东日(600113)、股吧】、宋都股份等盘中亦触及涨停。

　　消息面上，昨日，郑州出台房地产新政，引导金融机构加大住房贷款投放，下调贷款利率。同时，针对二套购房需求，取消了“认房又认贷”相关规定。实际上，为促进房地产业良性循环和健康发展，多个城市住房公积金贷款政策实现“微松绑”。目前，福州、株洲、北海等超过10个城市都调整了公积金政策。

　　除公积金贷款变宽松之外，从2022年年初开始，各大银行在住房贷款发放方面也有了很大的变化，放款速度与2021年下半年相比显着加快了许多。

　　根据贝壳研究院对103个重点城市房贷的监测数据，1月和2月首套房贷主流利率水平分别环比下降了8个和9个基点，二套房贷分别下降7个和9个基点，均快于此前。房贷发放速度也在持续加快，2月平均放款周期已缩短至38天，较半年前缩短近一半时间。

　　在政府和银行等各方呵护下，房地产行业已有触底回升的迹象。近日，国家统计局发布的数据显示，2022年1月份，70个大中城市新建商品住宅和二手住宅销售价格环比降势减弱，同比涨幅总体回落。各线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格环比上涨或降幅收窄，环比下降城市个数减少。

　　房地产相关上市公司业绩也出现回暖趋势。近日，浦东金桥公布2021年年报显示，实现营业总收入46.17亿元，同比增长28.50%；净利润16.23亿元，同比增长46.51%。浦东金桥表示，业绩增长主要原因是商品房销售收入结转金额同比有较大增加。浦东金桥也成为今日房地产板块走强的领头羊。

　　华泰证券今日最新研报表示，购房门槛下降、预售资金监管纠偏以及稳增长目标下房贷额度和利率、地产需求端政策的持续改善，有望使得地产基本面加速企稳，这将使得开发和物管板块行情有望从央企国企适度向部分民企扩散。重点推荐1)A股开发：金地集团、万科A、新城控股、【金科股份(000656)、股吧】、滨江集团等；2)港股开发：华润置地、龙湖集团、中国海外发展、旭辉控股集团等；3)物管公司：碧桂园服务、招商积余、旭辉永升服务、中海物业、新大正等；4)转型房企：华联控股、鲁商发展等。