深度*行业*机械设备行业周报：异质结跨入转换效率26%时代 重点关注光伏设备、风电设备、半导体设备

　　上周，机械设备指数下跌2.50%，沪深300 指数下跌0.94%，创业板指上涨1.81%。机械设备在全部28 个行业中涨跌幅排名第20 位。

　　本周观点

　　光伏设备：HJT 可量产技术转换效率突破26%，晶科拟新扩30GW 单晶硅棒。

　　近日，经德国哈梅林太阳能研究所(ISFH)认证，迈为股份联合澳大利亚金属化技术公司SunDrive 利用可量产工艺在全尺寸(M6 尺寸，274.3cm？)单晶异质结电池上转换效率达到26.07%，进一步验证了异质结电池量产效率在未来跨越26%大关的可行性。风电巨头【明阳智能(601615)、股吧】2 月18 日在互动平台表示，公司异质结光伏电池项目设备采购已经完成，目前已经在江苏省盐城市开始建设，异质结组件项目目前已经在河南省信阳市开始建设；目前一切进展顺利，预计22 年内投产。异质结凭借其在良率、成本、效率上的优势，受到各个电池片厂商的高度关注，截至目前，国内HJT项目的产能规划超过130GW.建议关注在HJT上布局领先、技术占优的核心设备厂商。推荐迈为股份，建议关注奥特维。

　　风电设备：四川、青海发布“十四五”能源发展规划，未来海上风电发展速度或远超预期。近日，四川省和青海省分别发布了《四川省“十四五”能源发展规划》和《关于青海省“十四五”能源发展规划的通知》，其中四川省明确到2025 年风电装机量达到1000 万千瓦，相比2020 年新增月600 万千瓦，青海省规划2025 年风电装机达到1650 万千瓦，相比2020 年新增807 万千瓦。截止2022 年3 月1 日，全国各沿海地区海上风电规划及支持政策陆续出台，其中广东、山东、浙江、海南、江苏、广西等地区已初步明确其海上风电发展目标。据北极星风力发电网不完全统计，“十四五”期间，全国海上风电规划总装机量超100GW，伴随着海上风机价格不断下探及施工成本低逐步降低，预计海上风电在“十四五”阶段将迎来爆发式增长。推荐【恒润股份(603985)、股吧】，建议关注海力风电、东方电缆。

　　锂电设备：新能源车销量继续保持高速增长，建议关注设备厂商订单交付情况。据中汽协统计，2022 年2 月全国新能源车销量33.4 万台，同比增长184.3%，渗透率达到19.26%。据起点锂电大数据统计，1 月以来包括宁德时代、中创新航、蜂巢能源、SKI、欣旺达、远景动力等企业多个项目开工，总投资超870 亿元，预计将新增产能超200GWh，此外还有中创新航、比亚迪、楚能新能源、春兰等多个项目落地签约，动力电池新一轮扩产大战已然开启。在电池厂商产能陆续落地的大背景下，建议重点关注锂电设备厂商订单交付情况。推荐先导智能、【杭可科技(688006)、股吧】、先惠技术。

　　半导体设备：万业企业的国产离子注入机放量，迈为股份的激光开槽设备获龙头客户认可。据万业企业披露公告，经公司初步核算，2021 年集成电路概念业务实现营收超2 亿元，同比增幅超800%，2022 年至今新增集成电路设备订单超6.80 亿元，表明公司的离子注入机及其他集成电路业务正处于放量阶段。精测电子拟不高于75 元/股价格回购1-2 亿元股票，且上海精积微获3亿元增资完成工商变更登记手续。据中国国际招标网最新数据，盛美上海中标上海新昇12 英寸硅片产线的1 台清洗设备，中标深圳先进电子材料国际创新研究院晶圆级电镀系统1 台Ultra ECP ap，单价1923 万元/台。根据迈为股份2021 年年报，迈为股份与半导体芯片封装制造企业长电科技、三安光电就半导体晶圆激光开槽设备先后签订了供货协议，并与其他五家企业签订了试用订单。目前，公司自主研发的激光开槽设备已交付长电科技，在客户端实现了稳定可靠的量产佳绩。推荐盛美上海、精测电子、中微公司、北方华创、【芯源微(688037)、股吧】、华峰测控、万业企业、长川科技、晶盛机电、神工股份、新莱应材、江丰电子。

　　推荐组合

　　推荐组合：盛美上海、精测电子、中微公司、北方华创、芯源微、华峰测控、万业企业、长川科技、恒润股份、迈为股份、先导智能、杭可科技、先惠技术、东威科技、中联重科、三一重工、恒立液压、神工股份、江丰电子、晶盛机电、新莱应材；

　　建议关注标的：浙江鼎力、建设机械、柳工、海力风电、东方电缆、奥特维风险提示

　　风险提示：疫情影响超预期；政策不达预期；半导体设备国产化进程放缓、美国进一步向中国禁售关键半导体设备。