半导体、电子设备：虚拟显示时代到来 荐9股

半导体、电子设备：虚拟显示时代到来 荐9股

2014-10-08 类别：行业研究 机构：安信证券 研究员：赵晓光 郑震湘 邵洁

■本周主要观点摘要：上周仅有两个交易日，但是iPhone6/6Plus的销售步伐没有停歇，上市3天卖出1000万台刷新历代iPhone销售记录后，目前销量已经突破2100万台，年内预计8000万销量逐步从抽象走向现实，业绩表现将成为苹果三年中兴不可抗拒的基石。换机需求观点得到印证，也是我们年初至今一再强调的基本逻辑。苹果20日将公布Q4财报，市场进入最后业绩预期博弈阶段，坚定看好。

iPhone6Plus前三日销量预计在400万部左右，大屏战略完胜。我们在市场上一直最坚定看好苹果产业链的原因，苹果的平台优势不可能被一块大屏限制。工信部发布入网许可，17日内地上市确定，4G市场将被彻底点燃。iPhone上市将加快国内4G产业链发展进度，协同效应显现，4G+苹果时代到来。最后，我们再次强调投资苹果产业链，不仅仅是iPhone，全球整合、创新能力都将带来更多超预期产品，平台富矿将开始被挖掘。继续坚定看好苹果产业链，首推歌尔声学、大族激光、立讯精密、金龙机电、欣旺达，同时看好超声电子、伊顿电子、德赛电池、环旭电子等。

根据我们上周硅谷的调研，三大科技方向将是未来趋势：即虚拟显示、传感器和智能控制。未来的世界将是随时随地显示、随时随地控制和随时随地传感。虚拟现实时代即将到来，himax过去两个月上涨近89%。无论是谷歌、facebook（oculus）、亚马逊还是苹果和索尼都在虚拟显示有产品研发，从智能手表、手机、pad、投影仪、汽车到军工，都有虚拟显示产品研发，ATT虚拟投影仪产品大卖，而联想明年一月的划时代显示产品标志虚拟显示时代的到来！Facebook收购oculus引爆虚拟现实显示，各大厂商产品频发，虚拟现实时代，光学显示将上升到新的高度，微显示投影系统公司将受益。头戴设备传感器应用远超手机，麦克风、扬声器声学产品需求将骤增。智能控制是未来智能手机，智能家居等核心方向，代表智能化的下一个步骤。

安防产品解决方案价值提升，持续看好，海康创新、大华紧跟的逻辑依然有效。光电大组合继续看好。

■上周市场回顾：电子板块上周涨跌幅1.97%，跑赢沪深300指数1.40个百分点，年初以来累计上涨31.48%，跑赢沪深300指数26.29个百分点。上周子行业中半导体、元件、光学光电子、其他电子、电子制造涨跌幅分别为2.92%、1.31%、1.64%、1.82%、2.29%。

■本周行业与公司事件提醒：本周多家公司将进行股东大会登记，业绩公布等■风险提示：系统性风险