信息科技：短期受监管影响风险集聚 荐20股

　　信息科技：短期受监管影响风险集聚 荐20股 2015-05-25 类别：行业研究 机构：民生证券 研究员：尹沿技 李晶

　　[摘要]

　　报告摘要：

　　板块再次跑赢大盘，短期受监管影响风险集聚上周计算机板块上涨13.23%，同期沪深300上涨7.23%，板块跑赢大盘6个百分点，位列所有板块第10位。TMT其他三大板块中，通信上涨15.65%，位列第2位；电子上涨14.66%，位列第7位；传媒上涨9.89%，位列第21位；创业板指数上涨11.8%。

　　上周涨幅居前的公司主要由事件及政策驱动，包括公布增发方案、股权激励授予等。

　　国务院印发《中国制造2025》，鼎捷软件最为受益国务院日前印发《中国制造2025》，部署全面推进实施制造强国战略，是我国实施制造强国战略第一个十年的行动纲领。《中国制造2025》将十个领域作为重点的领域。加快推动新一代信息技术与制造技术融合发展，把智能制造作为两化深度融合的主攻方向。着力发展智能装备和智能产品，推进生产过程智能化，培育新型生产方式，全面提升企业研发、生产、管理和服务的智能化水平。鼎捷软件作为工业互联网龙头企业最为受益，我们继续维持“强烈推荐”！正文附5月21日的公司调研纪要，供参考。

　　客厅电商龙头快乐购暌违十年再次广泛招商我们在4月14日首次推荐媒体零售龙头快乐购，至今涨幅达到75%，我们继续维持“强烈推荐”评级。2015年5月15日，快乐购举办了以“让生意更简单”为主题的“2015快乐购媒体零售合作者年会”，快乐购暌违十年再次广泛招商。公司是客厅电商最为纯正稀缺的标的，基于T2O的“互联网+电视”模式正式将汽车销售和汽车保养服务纳入版图。公司用“互联网+电视”打造销售新模式，未来有望复制到其他行业。湖南广电发布的2015十大任务提及完成资源重组、整体上市工作方案，加大投资并购力度，并实现快乐购做大做强加快转型。凭借电视购物的先发优势以及在媒体创意、制作等方面的股东背景，公司在电视购物行业地位稳居前列，在电子商务领域也确立了独特的市场地位，有望成长为中国最具价值媒体零售平台。

　　维持行业“超配”我们看好互联网在新一轮经济变革中的关键作用，建议中长期超配板块。1）关注O2O、女性互联网，在向互联网的转型中最看好健康和教育两大领域，重点推荐万达信息、全通教育、鼎捷软件、快乐购、新大陆、银江股份、荣之联；2）互联网金融，重点推荐中科金财、恒生电子、赢时胜、用友网络、银之杰、证通电子等；3）参与国产信息化，坚定云转型战略的IT企业，重点推荐华胜天成、东华软件、中科曙光等；4）关注触网转型以及并购成长的小市值个股，重点推荐新开普、方直科技、明家科技、荣科科技等。

　　智慧城市信息动态（1）2015年中国方案商大会在京举行，虚拟映像将成为智慧城市新路径；（2）银江股份签协议打造亳州市智慧城市项目。

　　其它行业信息动态（1）京东斥资1.7亿美元入股金蝶占股10%；（2）蚂蚁金服将上线股权众筹平台命名为蚂蚁达客；（3）360与华远战略合作智能家居欲打造智慧社区；（4）上海医药牵手京东欲发力医药电商。

　　风险提示1）系统性风险；2）估值过高。