信息科技：传统IT转型 荐6股
摘要：
信息科技：传统IT转型 荐6股 2015-12-08 类别：行业研究 机构：信达证券 研究员：边铁城
[摘要]
传统IT转型，步入新IT时代。传统IT行业已经步入成熟期，国内宏观经济增速放缓，IT开支增速下降，传统IT企业正面临营收下降、竞争加剧等挑战而转型。云计算、大数据、信息安全等逆势增长，成为新IT时代的主要趋势。传统IT企业的未来业务中将越来越多的融入这些要素。
云计算是新IT主要趋势。全球云计算进入黄金发展期，2015年亚马逊、微软、甲骨文等云计算业务均实现快速增长。IDC预测显示，未来5年全球云计算服务支出将增长3倍。国内云计算市场起步比较晚，规模虽然比较小，但增速相对较快。云计算作为战略新兴产业中的重要领域，政府层面非常支持。IDC数据显示，2015-2018年中国云计算市场规模年均增速46%，超过全球增长水平。
信息安全即将爆发，国产化替代趋势确定。当前互联网渗透到全社会方方面面，已成为社会发展的重要根基，网络信息安全牵连着无数的企业和用户。信息安全已引起政府部门的高度重视，2015年《中华人民共和国网络安全法（草案）》正式向社会公开征求意见。十八届五中全会审议通过的“十三五”规划建议明确要求实施国家安全战略。我们预计，“十三五”期间，将有更多更高规格的支持政策或细则出台。受国产化限制，国外公司正在与国内企业合作，成为快速实现自主可控的新路径。
互联网+将成为新经济增长动力。发展分享经济，促进互联网和经济社会融合发展，互联网+行动计划是未来长期投资方向。互联网金融发展迅猛，但与金融市场整体规模相比还有很大空间。互联网金融发展得好，可能是中国金融市场提升效率和扶持实体经济最佳的工具；看病难的核心问题是医疗资源的应用极度不均衡，政府部门把分级诊疗作为优化资源的重要举措。通过发展互联网医疗，可解决分级诊疗等推行难等问题；在线教育投资热度空前。
投资评级：传统IT面临重大调整和转型，新IT热点涌现，IT行业自我革命，实现供给侧改善，我们继续看好IT行业的未来，维持“看好”投资评级。重点推荐浪潮信息、启明星辰、用友网络、光环新网、卫宁软件、拓维信息等。
股价催化剂：信息安全、互联网金融或互联网医疗方面出台支持政策。
风险因素：估值太高、政策出台时间不缺或执行力度不足。
