汽车：2018Q1新能源大中客市场回顾
摘要：
■2018Q1新能源大中客上险7683辆，同比增长44.7%。2017年底补贴提前退坡传闻愈演愈烈，但2018年初补贴新政迟迟未出，直至2018年2月12日才浮出水面，新政明确2月12日前按2017年补贴退坡标准，2月12日至6月11日为补贴退坡缓冲期，较2017年退坡30%，6月11日以后为正式退坡期，较2017年退坡40%，但EKG小于等于0.15、能量密度超135wh/kg的车型能享受1.1倍补贴。年初出新政叠加缓冲期促使Q1同比增长。分类来看，大客需求相对旺盛，公交依旧是主流，纯电动动力仍然占主导地位，三者分别占比62.4%、93.7%、99.1%。
■Q1双1.1倍车型尚未实现销售，单1.1倍车型上险数占比11%。Q1上险数中并未出现6月11日以后所提倡的双1.1倍补贴车型，但单1.1倍车型已经出现，其中能量密度大于等于135wh/kg的车型共有11款，其中EKG小于等于0.15的车型共有4款，二者合计上险数占比11.2%。
从车辆性能参数来看，Q1所有上险车型平均带电量为179kwh，平均能量密度为114wh/kg，平均EKG为0.20Wh/kmkg，平均续航里程为322km。
■2017年底订单顺延，Q1市占率不具参考价值。2018Q1上险数TOP5主机厂比亚迪(002594) 、宇通客车(600066) 、金龙汽车(600686) 、北汽福田、中国中车(601766)市占率分别为24.0%、18.0%、12.9%、7.7%、7.1%,分别同比下降8.5pct、下降11.7pct、提升10.8pct、提升1.9pct、提升5.5pct。2018Q1主流主机厂的市占率参考价值不大，原因在于2017年12月份急剧抢装带来的主流主机厂产能供给不足，导致部分订单顺延至1月生产与交付，2018Q1上险数无法真实反映Q1各主机厂市场竞争情况。比亚迪、宇通客车、金龙汽车、北汽福田、中国中车销售省份数与本地化采购率分别为5（77.2%）、23（37.8%）、11（60.1%）、5（32.9%）、4（94.3%），比亚迪与中国中车仍高度依赖本地采购。
■需求地域分布不均，上险数TOP6的省份以本地采购为主。2018Q1全国28个省份实现了新能源大中客采购与上险，广东省以1158辆的上险数位居榜首，河南省以826辆的上险数次居第二，浙江、湖南、福建、湖北省紧随其后，上险数分别为760、671、635、626辆，但边远、内陆地区诸如广西、海南、重庆、内蒙古等上险数不超30辆，北京Q1上险数排在全国最末位，仅5辆。从Q1采购量排名前六的省份来看，这些省份采购对象都存在一个共同点，即基本采购自本土企业或在本土有投资换市场行为的企业。
