信息科技：关注信息安全政策与业绩的共振

　　计算机指数上周上涨2.79%，较沪深300指数（上涨0.62%）领先2.17pct。

　　受全面降准和更多逆周期政策带动，创新企业集中的计算机行业受益预期偏高。信息安全公司有望在2019年一季度迎来政策与业绩的同步推动，可开始积极布局。

　　本周观点：市场迎来央行全面降准等全面利好，并预期更多逆周期政策保障中小创新企业融资发展，计算机行业是创新企业集中行业，受益预期在行业中偏高。降准对行业中长期效果尚待观察。信息安全公司有望在2019年一季度迎来增长预期：一方面，观察到行业典型公司订单在18Q4全线高增长，另一方面等保2.0政策于12月底的落地在政策面推动下游需求，建议积极布局。

　　投资建议：推荐信息安全标的启明星辰、深信服，还推荐最近跌幅较多有望短期反弹较大的苏州科达、大华股份。关注【绿盟科技(300369)、股吧】。

　　上周行情：上周计算机板块上涨2.79%，较沪深300指数（上涨0.62%）领先2.17个百分点。各子版块中涨幅靠前的是工业互联网（7.41%）、国产软硬件（3.21%）和金融科技（2.97%）。涨幅前五的个股为航天长峰（22.66%）、北信源（13.21%）、信雅达（11.22%）、科大讯飞（11.10%）和【*ST工新(600701)、股吧】（11.01%），跌幅靠前的为荣科科技（-12.96%）、和仁科技（-9.39%）和万兴科技（-8.09%）。

　　重要公司公告：（1）用友网络：公司董事长、总裁王文京先生1月2日辞去公司总裁职务。1月3日公告，公司董事会聘任陈强兵先生为公司总裁，陈兵强先生2016年至今，担任用友网络科技股份有限公司执行总裁，负责公司中、高端整体业务发展，负责整体用友云发展。（2）东方网力：2018年12月29日，公司与北京海淀科技金融资本控股集团股份有限公司签订《北京海淀科技金融资本控股集团股份有限公司增资协议》，公司以每股1.815元的增资价格认购海科金约1.65亿股股份，认购金额为3亿元，本次增资完成后，公司获得海科金约6.05%股权。（3）汉得信息：以自有资金合计投资5000万人民币设立全资子公司上海汇易信息技术有限公司（以工商机关核准名称为准）。新设立的全资子公司经营范围为信息科技、电子科技、智能化科技、网络科技等。

　　行业要闻：（1）第二届欧洲边缘计算论坛上，华为与多家合作伙伴达成意向，建立欧洲边缘计算产业联盟。边缘计算涉及网络联接、数据聚合、芯片、传感等多个领域。（2）根据2020年5G将全面商用的计划推测，雄安新区很有可能在2019就进入5G的快车道。这个推测基于《国务院关于河北雄安新区总体规划（2018—2035年）的批复》，文中明确了雄安新区的超前网络规划。（3）工信部印发的《车联网（智能网联汽车）产业发展行动计划》显示，到2020年，实现车联网（智能网联汽车）产业跨行业融合取得突破，加快基于第五代移动通信技术设计的车联网无线通信技术（5G-V2X）等关键技术研发及部分场景下的商业化应用，构建通信和计算相结合的车联网体系架构。

　　风险提示：政策落地不及预期；订单数据代表性偏差。