力拓拟172亿私有化绿松石山 推动OT铜矿扩建

　　3月14日，力拓(Rio Tinto)公告，已向绿松石山资源公司(Turquoise Hill)董事会提出一项不具约束力的提议，收购目前尚未拥有的绿松石山约49%的已发行流通股。绿松石山少数股东将获得每股34加元的现金，较最后收盘价溢价32%，总对价27亿美元(约合172亿元)。

　　拟议交易遵循力拓、绿松石山和蒙古政府最近达成的全面协议，以推进OT项目，重置合作伙伴之间的关系并批准开始地下运营。它将简化奥尤陶勒盖(Oyu Tolgoi ，OT)项目的所有权结构，为创建更有效的所有权和治理结构，加强力拓的铜产品组合并加强对蒙古的长期承诺，在让少数股东有能力在地下作业开发内在不确定性仍然存在的情况下，为其股票实现令人信服的、即时的和确定的价值。如果拟议交易完成，力拓将持有OT项目66%的股权，其余34%由蒙古拥有。

　　OT铜矿是世界上已知最大的铜和金矿床之一，也是力拓最重要的资产之一，扩建完成后该矿每年生产近50万吨铜。

　　力拓首席执行官石道成(JakobStausholm)表示：

　　“力拓坚信OT和蒙古的长期成功，并长期为所有利益相关者提供服务。这就是为什么我们要增加对OT的股权，简化所有权结构，并进一步加强力拓的铜产品组合。我们认为提案条款对绿松石山股东而言具有吸引力。

　　“拟议的交易将使力拓能够直接与蒙古政府合作，以更简单、更有效的所有权和治理结构推进OT项目。随着我们关系的重置和地下业务的开始，这项交易表明了我们对蒙古的明确和明确的长期承诺。”

　　力拓表示期待与绿松石山董事会进行建设性合作，以推进拟议交易。如果绿松石山投资者不接受拟议交易，力拓欢迎他们继续投资并平等分担未来风险和融资义务。

　　力拓拥有绿松石山约51%的所有权，还拥有反稀释权，允许其收购绿松石山的额外股份，以不时维持其在绿松石山的股权比例。力拓和绿松石山之间尚未达成任何协议，并且无法保证这些讨论会产生任何交易。交易将受惯例成交条件的约束，必须由 (i) 66 2/3% 或更多绿松石山股份的持有人，以及 (ii) 大多数绿松石山少数股东投票批准，在会议上投票的每种股份。

　　值得一提的是，尽管力拓是绿松石山的绝对大股东，但两者利益并不完全一致，甚至曾因OT井下扩建对簿公堂。去年4月，经过一系列法律程序和谈判，力拓和绿松石山就扩建所需的资金计划达成一致，以2020年签订的谅解备忘录为基础，解决了约23亿美元的剩余已知资金需求。双方同意在公平基础上共同获得撤销仲裁和临时措施令的命令。

　　美国激进投资者Pentwater Capital拥有绿松石山9%的股份，指责力拓隐瞒了项目延误的真正原因，并将预算从53亿美元增加到64.5亿美元，曾对力拓提起集体诉讼，要求其赔偿损失。

　　今年1月，Pentwater向一位力拓董事致函，认为力拓的公司治理持续失败。力拓表示公司董事不会就此作出回应。目前Pentwater尚未就其打算如何对拟议交易进行投票发表评论。

　　去年12月，为推进OT扩建，力拓提议免除蒙古146亿债务，随后在今年1月与绿松石山和蒙古政府达成的全面协议。