宏达股份放弃优先购买权 四川信托股权转让成谜
摘要: 截至目前,四川信托前三大股东四川宏达(集团)有限公司、中海信托、宏达股份分别持有四川信托32%、30%、22%股权。其中,宏达集团与宏达股份的实际控制人同为刘沧龙。前四到十股东分别是濠吉集团、汇源集团、成都铁路局、四川省投资集团、四川成渝高速公路公司,中铁八局集团、中国烟草总公司四川省分公司。
四川信托股权转让一事再生变数。虽然四川信托第一大股东宏达股份放弃行使对四川信托30.25%股权的优先购买权,但第四大股东四川濠吉食品集团(以下简称“濠吉集团”)却志在必得。
11月24日,濠吉集团董事长严俊波表示已按时向北京产权交易所缴齐50亿元资金。按照原股东优先受让规则,这部分股权将由濠吉集团拿下。这也意味着一个月前在北京产权交易所豪掷50亿元争夺四川信托30.25%股权的中融新大集团的努力付之东流。不过,中融新大相关人士此前在接受《中国经营报》记者的采访时表示,尊重四川信托原股东优先购买权。
此前有消息称宏达股份母公司宏达集团与濠吉集团是“一致行动人”,若濠吉集团拿下股权,宏达股份、宏达集团与濠吉合计控股比例逼近90%。不过严俊波予以否认,称事实胜于雄辩、肯定是不可能的。
一位接近四川信托的相关人士则告诉记者:“目前股东尚在调整之中,四川信托暂时不方便太多表态,不过宏达集团与濠吉食品并非一致行动人。”
横刀夺爱
半路杀出的濠吉集团,令意在争夺四川信托控股权的中融新大被“横刀夺爱”。
11月18日,宏达股份公告放弃行使优先购买权后,就有分析称虽然宏达股份放弃了有限认购权,不过已有小股东打款,中融新大未必能成为最后赢家。孰料一言成谶,就在宏达股份放弃优先购买权三天后的11月21日,濠吉集团公开宣称,将行使优先购买权。
按照《公司法》相关规定,股权的优先受让权,是指经过股东同意转让的股权,在同等条件下,其他股东有优先购买权。
截至目前,四川信托前三大股东四川宏达(集团)有限公司、中海信托、宏达股份分别持有四川信托32%、30%、22%股权。其中,宏达集团与宏达股份的实际控制人同为刘沧龙。前四到十股东分别是濠吉集团、汇源集团、成都铁路局、四川省投资集团、四川成渝高速公路公司,中铁八局集团、中国烟草总公司四川省分公司。
濠吉集团是四川信托第四大股东,目前持股比例为5.0422%。公司官网显示,濠吉集团1987年创业以来,经过20多年的创新发展,已从一个单一生产、销售调味食品的公司发展成为集以生产食品为主,产业涵盖食品、农业、房地产开发等领域,并涉足投资金融、矿业等行业的综合性集团,拥有资产超过50亿元。
有接近交易的人士判断称,“濠吉集团和宏达集团作为一致行动人,顺利拿回四川信托股权是大概率事件。”
记者注意到,上述回购若顺利完成,宏达集团、宏达股份及濠吉集团对四川信托的持股比例将逼近90%,在68家信托公司中第一股东持股比例最高。因此,也有分析称,其后续或许会引起银监会和银监局的关注。对此,记者致函宏达股份,董秘办相关人士11月22日表示:“已经收到采访邮件,后续会回复。”但截至记者发稿前,尚未收到宏达股份的回应。
对于双方“一致行动人”一说,严俊波以及接近四川信托的人士均予以否定。
中融新大相关人士12月1日告诉记者,“濠吉集团行使老股东的优先受让权是法律赋予老股东的合法权利,我们充分尊重原股东的选择。”
一波三折
四川信托股权转让可谓变数丛生。
2016 年9月9日至10月20日,中海信托在北交所挂牌转让其持有的四川信托30.25%股权,挂牌价格为37.5亿元。尽管股权出让方中海信托为此次交易的受让方设置条件不低,在转让信息曝光后,依然有各路资本积极行动。永泰能源、中天城投先后公告称,全资子公司将参与竞拍;此外市场还传出宝能金控有意加入角逐。
10月20日竞拍时,中融新大考虑到或有原股东将行使优先受让权而“暴力”加价——最后一次竞拍报价较前一次报价高出了8.8亿元,最终以溢价33.33%的价格成交,总成交价为50亿元。来自山东的中融新大,也因此一役成名。不过由于四川信托原股东并未放弃优先购买权,股权尚处于竞拍结束未交割状态。
中融新大之所以愿意出高价购买,是基于中融新大集团转型升级和战略发展需要。据悉,中融新大已经参控股数家银行,包括山东邹平农商行、齐商银行、山西晋城银行等。不久之前,中融新大集团又成功受让中华联合财险11.4亿股股权。
根据战略规划,到2020年,中融新大将参控股保险、证券、期货、信托、公募基金等10家年营业收入超过50亿元的金融机构,实现经营收入500亿元。
此前中融新大参与竞拍时,公司相关人士就曾向记者透露,“中融新大将金融板块做大做强的战略意图明显,日后不排除将继续谋求四川信托控股权。”
另据记者了解,截至目前中融新大已累计向北京产权交易所交纳37.5亿元。然而如此高的出价,并未让四川信托原股东放弃优先购买权,这与四川信托近年来良好的盈利能力不无关系。
官网信息显示,截至2015年末,四川信托注册资本25亿元,管理信托资产规模逾3000亿元,合并总资产204.55亿元,净资产61.82亿元。
有分析称,四川信托原股东执意狠砸50亿元抢回股权显然是中融新大不愿看到的,同样不愿面对这个局面的还有中海信托。如果原股东放弃优先受让权,11月22日中海信托即可将50亿元股权转让收益拿到手,而如今因为原股东不放弃优先受让权,获取收益的流程被迫拉长。
中融新大相关人士在接受记者采访时透露:“此次老股东行使优先受让权是正常的市场行为,不会影响到我公司未来发展战略。我公司将积极寻找其他合适的金融股权并购标的,完善公司的金融机构类资产布局。”
实际上,中融新大收购股权遇阻早有端倪。10月20日,四川信托股权竞拍结果敲定当晚宏达股份发布停牌重组公告称,公司正在筹划重大事项,可能构成重大资产重组,申请停牌。
之后宏达股份复牌日子一再延期,当时就有业内人士猜测称宏达股份可能会行使优先购买权,不过11月18日,宏达股份发布公告明确表示放弃回购四川信托股权。
西南地区一位长期关注资本市场人士告诉记者:“宏达股份放弃优先受让权,但宏达集团和一些小股东不放弃,主要是为了不影响宏达股份正在谋划的资产重组。”
11月18日,宏达股份披露的公司资产重组进展显示:这次交易涉及向公司关联方及独立第三方购买资产,预计构成关联交易;交易方式涉及发行股份及支付现金(如需)购买资产,同时募集配套资金;购买标的资产属于金融业。
上述重组是否与四川信托有关,中融新大后续将如何应对,本报记者将继续关注。
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