港资踩准节奏高抛低吸 上周五31亿抢进金融股
摘要: 在A股市场,机构通常总能跑赢散户,因此机构的一举一动备受关注。上周A股大跌,不论你认为市场就此步入熊途,还是继续坚定地看涨,机构的动向都值得加以分析。
在A股市场,机构通常总能跑赢散户,因此机构的一举一动备受关注。上周A股大跌,不论你认为市场就此步入熊途,还是继续坚定地看涨,机构的动向都值得加以分析。
沪股通的主要参与者港资多为机构,上周,这些机构在A股市场的交易中,精准把握了市场的涨跌节奏,对于短线交易具有较强的参考价值。而内资机构的风格则不同,从龙虎榜和大宗交易看,这些机构操作减少,但与此同时,少数个股被逆势买进,后市是否存在机会值得关注。
上周五(6月26日)A股近2000只个股跌停,沪指下跌7.4%,创业板下跌8.91%,微博、微信上股民甚至开始调侃谁手中的股票跌得更惨,各种言论也开始在市场蔓延。不过就在此时,港资再度卷土重来,开始通过北向沪股通大举买入A股。
虽然港资几十亿元的净买入额与A股动辄上万亿的成交额相比,体量太小,几乎可以忽略掉。但是,《每日经济新闻》记者通过梳理上周沪股通的资金流向发现,在上周沪指下跌超过6%的情况下,如果你跟着港资进行A股买卖,或许还可以小赚一把。
港资上周准确预测A股
做投资必须敬畏市场,没有谁能够一直准确地判断市场上涨还是下跌。不过在上周,沪股通的资金流向对第二天A股的预判,成功率的确达到了100%。
沪港通自去年11月17日开通后,内地及香港的合格投资者都可以买卖对方市场的部分股票,其中香港投资者买卖上海A股的渠道叫沪股通,内地投资者买卖香港股票的渠道叫港股通。
沪股通每天的购买额度是130亿元,如果当天港资净买入A股,那么当日额度会减少;如果港资净卖出A股,那么当日额度就会增加。值得注意的是,香港股市与内地股市的投资者结构完全不同,在香港市场,机构是主导,香港业内人士也告诉《每日经济新闻》记者,一般散户很少通过沪股通投资A股,基本都是大机构在参与。这就意味着,沪股通的资金流向很大程度上代表了香港股市机构的投资手法。
在6月19日,港资通过沪股通净买入了77.32亿元A股,上周二(上周一A股休市)沪指就上涨了2.19%;当天港资继续净买入A股,净买入额达到了68.36亿元,上周三(6月24日)沪指继续上涨2.48%,不过当天港资开始净卖出A股,净卖出额达31.66亿元,结果上周四(6月25日)沪指下跌3.46%;上周四港资继续净卖出A股,净卖出额为36.32亿元,而上周五沪指下跌7.4%。可以看到,上周4个交易日沪指的涨跌,均被前一个交易日的沪股通资金流向成功“预测”。
事实上,港资在短期内并不是一味的净买入或净卖出,而是非常灵活。对此,《每日经济新闻》记者也多次与香港第一上海证券首席策略师叶尚志交流。叶尚志表示,港资通过沪股通投资A股基本是一个长期而缓慢的建仓过程,但是在短期内非常注重高抛低吸。而上周的数据也证明,港资对A股短期走势判断的确非常精准。
对A股股民来说,值得欣慰的是,在上周五港资又重新流入买A股了,净买入额达到了31.2亿元。其中十大成交活跃股中净买入额最多的前三只股票分别是中国平安 (601318,收盘价77.44元)、工商银行(601398,收盘价4.98元)和贵州茅台(600519,收盘价242.45元),净买入额分别达9.02亿元、3.52亿元和2.69亿元。
港资偏爱金融股
目前,沪股通的股票标的为上证180、上证380成份股及沪市含H股A股,均为较大市值的股票。而从沪股通每日的十大成交活跃股看,港资更加青睐低估值的蓝筹股,特别是估值与港股接近的金融股。