九州通原副总刘素芳违规减持 被湖北证监局罚款3万元

　　 4月13日，湖北证监局公布对九州通(600998) 副总经理刘素芳的行政处罚决定书。湖北证监局认为，刘素芳短线交易的行为违反了相关规定，决定对其罚款3万元。

　　经湖北证监局查明，2011年11月16日至2017年6月27日，刘素芳担任公司副总经理。2017年5月26日，刘素芳名下的证券账户通过集中竞价交易，卖出原持有的公司股票1万股。

　　在此前的2017年5月15日，按照九州通股权激励计划的安排，刘素芳与公司签订了25万股限制性股票认购协议书；2017年5月31日，刘素芳将限制性股票认购款249.5万元汇入公司招商银行(600036) 账户。2017年6月16日中登公司将刘素芳买入的25万股限制性股票登记在其名下，该买入行为完成。

　　2017年6月22日，刘素芳名下的证券账户通过证券交易所集中竞价交易，再次卖出原持有的公司股票5.6万股。

　　湖北证监局指出，刘素芳作为时任公司高管人员，在卖出公司股票六个月内又买入公司股票；在买入公司股票六个月内又卖出公司股票。该行为违反了《证券法》第四十七条第一款之规定，构成短线交易的违法行为。

　　不过，刘素芳在其申辩材料中提出：公司授予其限制性激励股票，与二级市场“买入”股票的行为存在本质差别，且有些地区的某些上市公司有类似于本案情形，未进行相应的处罚。刘素芳还辩称，如果上市公司股权激励最终被认定为二级市场的股票“买入”行为，将会变相剥夺实施股权激励计划的上市公司董事和高管长达1年的股票交易权利，这种行政处罚示范作用，将不利于上市公司股权激励计划的实施与推广。

　　湖北证监局反驳认为，《证券法》第四十七条并未将“买入”股票仅限定为“二级市场”的买入，刘素芳出资买入限制性股票行为符合股票买入特征，应适用该条规定，且上市公司股权激励计划的实施不能违反《证券法》的规定。

　　综上，湖北证监局对当事人申辩意见不予采纳。根据当事人刘素芳违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十五条的规定，湖北证监局决定：对刘素芳给予警告，并处3万元的罚款。