多只精选层概念股小IPO方案出炉 稳价启动条件放宽

　　在披露2021年半年报的同时，精选层概念股菱湖股份的小IPO方案同日亮相，令人意外的是，公司敲定的发行底价，高于该股今年以来的股价。

　　稳定股价同样受到关注，多家精选层公司曾在审查阶段对稳价措施启动的条件进行调整。而部分拟精选层企业在公布放行方案时，披露的稳价预案启动条件已经主动“放低”。

　　菱湖股份发行底价高于股价

　　精选层新股的发行价格，普遍接近此前披露的发行底价，因此拟精选层企业的新三板小IPO方案，尤其是发行底价备受投资者关注。

　　今年4月下旬宣布从IPO“转道”精选层的菱湖股份，日前正式披露了新三板公开发行方案。公司计划公开发行股票不超过2287万股，发行底价为6元/股。

　　值得注意的是，菱湖股份公布的上述发行底价，明显高于该股今年以来的二级市场价格。该股采用集合竞价转让方式，今年以来最高涨至5.99元，最低一度触及1.93元，最新股价(8月19日收盘价)报4.16元，较其发行底价低了逾40%。

　　资料显示，菱湖股份(当时简称为“菱湖漆”)早在2015年即进入上市辅导阶段。财报显示，去年公司盈利规模超过2200万元，而2019年扣非后净利润约为1700万元。

　　今年5月底进入精选层辅导阶段的天润科技，也在近日公布了发行方案，计划发行股票不超过1836.13万股，发行底价为8.05元/股，也高于其股价。在披露发行底价后，该股冲高回落，最新股价报6元。

　　值得一提的是，已经挂牌精选层的三元基因，其申报精选层前，公布的发行底价也一度高于二级市场价格，不过在精选层上会前夕，将发行底价下调。此外，德众股份、朱老六等公司也分别在精选层前夕出现下调发行底价的现象。

　　这只做市股公布发行底价后上涨

　　同样于今年4月下旬开启精选层辅导的捷世智通，也于近日公布了新三板公开发行方案。公司计划发行股票不超过2000万股，或不超过2300万股，发行底价为4.5元/股，低于该股近期的股价。

　　捷世智通采用做市转让交易方式，二级市场成交相当活跃，今年以来该股出现了明显的震荡上升行情。在8月11日公布略低于股价的发行底价后，捷世智通近日再度震荡上涨，最新股价为5.32元，高于发行底价。

　　资料显示，捷世智通属于软件和信息技术服务业中的信息系统集成服务细分行业，2020年公司业绩出现较大幅度的增长，营收超过1.9亿元，同比增长37%，扣非后净利润为1205万元。因此符合精选层相关营收指标要求。

　　目前精选层新股的发行定价普遍接近发行底价，日前刚实施了新三板公开发行网上申购的吉林碳谷，其发行价格略高于之前公布的发行底价。

　　稳价措施启动条件受关注

　　稳定股价方案也是拟精选层企业受关注的一方面，目前已经挂牌精选层的企业，部分个股由于挂牌后连续“破发”，触及启动稳定股价方案，如同辉信息、美之高等。

　　根据菱湖股份披露的预案，其启动稳定股价预案的条件为“自公司股票在精选层挂牌之日起3年内，公司股票连续20个交易日收盘价均低于公司上一会计年度末经审计的每股净资产。”

　　拟精选层企业初步披露的稳定股价预案，多数与菱湖股份的相似，不过有公司在精选层审查阶段对稳价方案进行了调整，普遍为将启动条件“放低”。

　　同辉信息曾对稳价预案的启动股价稳定措施的条件进行调整，修改后为“自公司股票在精选层挂牌之日起1个月内，若公司股票出现连续5个交易日的收盘价均低于本次发行价格的情形；或者自公司股票在精选层挂牌之日起三年内，若公司股票出现连续20个交易日的收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产值的情形。”

　　而同辉信息在8月9日挂牌精选层当天险守发行价后，近日持续弱势震荡，截至2021年8月16日连续五个交易日收盘价均低于发行价格，因此触发稳定股价措施启动条件，触发之日起公司董事会将在10个交易日内制订稳定公司股价的具体方案。

　　6月下旬申报精选层并获受理的中寰股份、青岛积成，它们设置启动稳定股价预案的条件均为“公司股票在精选层挂牌之日起3个月内，连续20个交易日的收盘价均低于本次发行价格，或公司股票在精选层挂牌第4个月至3年内，连续20个交易日的收盘价均低于上一年度经审计的每股净资产。”

　　（文章来源：新三板论坛）

　　(原标题：多只精选层概念股小IPO方案出炉，稳价启动条件放宽)