资深新三板评论人周运南：北交所强化“关键少数”监管 护航上市公司规范发展

　　8月22日电今年以来，北交所已对24家已上市公司和申请上市公司的股东及董高监出现的违规情况进行了25次公示。并在7月12日开出了北交所纪律处分首单，生物谷及其控股股东、实际控制人、时任董事长兼总经理等因发生资金占用、重大事项未披露等违规事项，被北交所给予公开谴责的纪律处分。

　　8月5日，北交所、全国股转在线举办了上市公司、挂牌公司规范运作专项培训，强化北交所上市公司、新三板公司规范发展意识，提升公司治理水平，增强“明规则、守底线”能力，防范违规风险。

　　笔者发现，从近期北交所上市公司一系列违规现象来看，部分上市公司大股东、高管团队确实存在证券法制观念欠缺、合规意识淡薄，所以加强对上市公司关键少数的监管正当时，管好关键少数就是从源头抓起、把核心管住、以点催面，有效地提高上市公司的规范运营，促进企业高质量发展。

　　据悉，近期北交所对上市公司“关键少数”及时亮剑，强化上市公司监管，紧抓“关键少数”，对违规行为“零容忍”，促进上市公司高质量发展。“关键少数”主要指上市公司实际控制人、董监高等在公司发展壮大中发挥着重要作用的关键少数人员。

　　据了解，北交所近期采取四大举措提高“关键少数”合规意识：一是开展系列合规培训。北交所公司监管部门专门组织会议讲解资本市场法规和重大违法违规案例，特别是对公司实际控制人、董监高等主体开展内幕交易防控等专项培训，“以案说法”，加强警示教育；二是发挥承诺约束作用。组织全体上市公司“关键少数”签署规范运作承诺书，要求严格遵守各项法律法规及规章制度，诚实守信、勤勉尽责，提高合规意识，强化自我约束，对于违反承诺的依法依规处理；三是上好“监管第一课”。上市当天北交所公司监管部门即会组织“监管第一课”，及时向企业“关键少数”传递监管要求、提示违规风险，并针对新上市公司分批持续开展业务培训，系统讲解上市公司监管规则。同时北交所也编写了北交所上市公司常见合规问题提醒手册，总结业务办理、信息披露、股份回购、股权激励等专项业务的易错点，发送公司及保荐机构，对市场主体进行事前提醒；四是强化公众投资者监督。常态化组织公司年报业绩说明会，要求公司董事长、总经理等“关键少数”亲自“上阵”答疑解惑，增进公司与中小股东的沟通交流。研究构建上市公司投资者关系互动平台，便于投资者与公司的互动交流和信息获取，提升投资者参与公司经营决策的积极性，强化公众投资者监督。持续组织“上市公司走近投资者”活动，加强上市公司与投资者的沟通交流，提高上市公司透明度。

　　同时，北交所还将从四方面来持续强化“关键少数”监管，牢牢守住风险底线：一是加强“关键少数”行为监管，特别是公司对外投资、控股股东股权质押、二级市场交易等，防范资金占用、违规担保、内幕交易等情形的发生；二是重点关注“家族化”“一人兼多职”的公司，聚焦重大事项决策程序，防范公司内部控制失效；三是加强科技监管，在科技监管系统中增加“关键少数”监管画像模块，提高风险发现能力，及时应对和处置；四是加大对“关键少数”的严重违规行为的处罚力度，加强与行政监管的衔接，触及立案标准的及时移送立案，追究行政或者刑事责任。

　　笔者认为，对北交所上市公司强监管、零容忍、及时亮剑，可以实现对上市公司的全链条监管、持续监管，督促上市公司、核心股东及高管团队严守不披露虚假信息、不从事内幕交易、不操纵股票价格、不损害上市公司利益等四条底线，压实上市公司主体责任，提高公司治理水平，有效化解市场风险，提升上市公司质量，助力北交所发展壮大。

　　(作者为新三板资深评论人周运南)

　　（文章来源：新华财经）

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