3月16日券商晨会精选:市场可能出现二次调整
摘要: 截至昨日收盘,上证指数跌0.96%,报3419.95点,深证成指跌2.71%,报13520.07点,创业板指跌4.09%,报2644.01点。
截至昨日收盘,上证指数跌0.96%,报3419.95点,深证成指跌2.71%,报13520.07点,创业板指跌4.09%,报2644.01点。
指数午后跌势不止,创业板指盘中一度跌逾5%,尾盘稍有回暖,半导体、白酒概念全天领跌,券商、消费电子、游戏概念跌幅居前,旅游、环保、免税概念逆势活跃。两市个股跌多涨少,题材股普跌,市场赚钱效应较差。
今日券商晨会上,中信证券、东北证券、中原证券(601375)针对市场表现发表了自己的看法.
【市场】
中信证券:市场可能出现二次调整
中信证券表示,A股已步入平静期,有底有压。近期海外再通胀交易过度演绎,后续美债利率对A股情绪影响减弱,国内市场流动性风险非常有限,反弹减仓行为作用下市场可能出现二次调整,但低点预计就在3月9日低点附近,建议投资者继续积极调仓,增配新主线。
配置上看,我们认为机构重仓股估值彻底均值回归前,都应当继续积极调仓,当前机构显着低配的行业或受益于“填仓位”行情,如公用事业、钢铁等;同时月度维度我们继续推荐地产、保险等低估高性价比防御板块,延续对化工、有色等强景气度顺周期板块的配置,短期重点关注“碳中和”主题下短期受益最明显的钢铁;季度维度建议重点布局科技安全(消费电子、半导体设备、信息安全)和国防安全(军工),增配去年因疫情受损的相关行业板块,如汽车零部件、家电家居、旅游酒店、航空等。
东北策略:短期震荡筑底 继续聚焦低估值成长
东北证券表示,基本面上,美债收益率中短期大概率继续上行,同时低估值成长板块的性价比仍占优,核心资产中期仍有压力。交易面上,基金在前期抱团股上的仓位已有所回落,新基金发行和成交集中度均恢复正常,核心资产短期急跌结束。
盈利修复持续,但社融超预期不改后续回落趋势,短期市场将震荡筑底,长期慢牛趋势不变。行业配置继续转向低估值成长,重点关注顺周期、消费复苏以及十四五规划导向的碳中和、数字经济等相关板块。
中原证券:市场维持震荡反弹 建议仓位维持在5成
中原证券表示,美债收益率上行,市场波动风险加大。标普500席勒市盈率已经达到35倍,仅次于1999年科技泡沫高点。从美股风险溢价角度看,10年期国债收益率超过1.6%,股市相对于利率市场变得昂贵。国债收益率与借贷成本的上涨将压缩成长型公司的估值。A股经历了大幅回撤后,短期或继续震荡,等待反弹契机。建议短期超配电力及公用事业、商贸零售和房地产;中长期依然看好消费蓝筹和科技成长。建议仓位维持在5成。
短期,成长