5月6日券商晨会精选:新的主线明确之前宜逢高减仓 建议仓位降低至5成左右
摘要: 4月30日,节前最后一个交易日大小指数分化严重,沪指跌0.81%,创业板指则涨逾1%,个股逾2700股下跌,跌幅超9%个股逾70家。
4月30日,节前最后一个交易日大小指数分化严重,沪指跌0.81%,创业板指则涨逾1%,个股逾2700股下跌,跌幅超9%个股逾70家。板块上,医美、生物医药、新冠检测等板块涨幅居前;快手、煤炭、军工概念跌幅居前。
个股方面,短线资金热点主要集中在医美、原料药等方向;市场风格偏向于趋势抱团股,宁德时代(300750)、阳光电源(300274)等权重大涨,锂电、光伏等板块走强。
今日券商晨会上,方正证券、中原证券(601375)、中信建投(601066)相继发表了对市场和行业的看法。
【市场】
方正证券:在新的主线明确之前又到逢高减仓时
方正证券研报认为,4月份防守反击,5月份又到逢高减仓时,核心在于三方面,一是去年二季度以来的经济增长动力逐渐进入到衰减阶段;二是国内流动性边际趋紧;三是市场结构性高估仍存,风险偏好难以全面抬升,政策重心由“稳增长”向“调结构”倾斜,大国博弈常态化趋势下,中美关系难以发生方向性改变,需警惕未来中美科技供应链脱钩现象的出现。整体而言,市场超跌反弹的过程基本结束,在新的主线明确之前又到逢高减仓时。
中原证券:印度疫情对全球的经济影响可能较大建议仓位降低至5成左右
印度疫情持续恶化,全球迎来第二波传播高峰。4月6日以来,全球每日新增确诊病例连续30天超过60万人,其中一半以上是印度新增病例。印度疫情对全球的经济影响可能较大。4月官方PMI指数录得51.1%,较3月回落0.8个百分点,主要是大、中型企业生产和需求减弱。产品和原材料价格在真实需求不稳固的情况下也出现试探性回调。政治局会议要用好稳增长压力较小的窗口期,推动经济稳中向好供给侧结构性改革。积极的财政政策要落实落细,兜牢基层“三保”底线,发挥对优化经济结构的撬动作用。稳健的货币政策要保持流动性合理充裕,强化对实体经济、重点领域、薄弱环节的支持。5月市场维持震荡或向下的概率较高,上证综指可能下探3300点。建议仓位降低至5成左右。建议关注以下板块:新能源、电子、通信、医药、消费。
【行业】
中信建投:券商板块短期内将呈磨底走势适宜左侧布局
中信建投研报认为,上市券商2021年一季报已披露完毕,头部券商的业绩表现显着优于中小券商。一季度,公募基金继续减持券商股,对券商板块严重低配。基于此,公募基金对券商板块的配置比重有很大的提升空间,但需要时间去兑现。券商板块短期内将呈磨底走势,长期内政策催化剂可期,适宜左侧布局。建议投资者重点关注两类券商。一是头部券商;二是具备科技研发、互联网流量优势的精品券商,对应标的东方财富(300059)。
中信建投