东莞证券--金融工程周报：上周市场齐涨 市场温度显着升高

　　【研究报告内容摘要】

　　行情表现：上周市场齐涨，其中创业板指以 4.2%的周涨幅领涨，此外上证 50、沪深 300指数也表现亮眼，周涨幅分别为 2.8%、2.3%。

　　风格方面除周期风格周下跌 0.4%外，其余风格指数均呈现不同程度的上涨，其中消费、金融、成长、稳定，周涨幅分别为 4.4%、2.4%、2.3%、0.7%。行业上涨/下跌比为 19/8，行业涨幅前五名：医药生物、休闲服务、非银金融、食品饮料、国防军工；行业跌幅前五名：钢铁、有色金属、轻工制造、化工、建筑材料。

　　市场情绪：温度升高。市场成交量相对增加 158.7%至 3565.17亿股，上证周换手率相对增加 2.6%至 4.3%。资金方面，陆股通周合计净买27.12亿元，本月合计净买 32.77亿元；基金仓位均值为 64.62，相对上周同期减少 0.82；结构上大市值组合权重减少 2.35，中市值组合权重增加 3.14，小市值组合权重减少 2.53。周市场上涨/下跌比3144/1091。

　　估值对比：消费风格估值处于自身 10年 PE(TTM)的 90%分位，成长风格处于自身 10年 60%分位，周期风格处于自身 10年 60%分位，金融风格处于自身 10年 50%分位，稳定风格处于自身 10年 20%分位。

　　当前大小盘风格对比：大盘>中盘>小盘。

　　关注短期较强的食品饮料、医药生物、银行、石油、钢铁、公共事业等。

　　风险提示：量化周报观点全部基于历史数据规律推导，并不能保证对未来的适用性，因此存在模型偏差带来的风险。