广州万隆：激烈波动藏主力意图 大资金新动作需重视

　　一、盘面综述

　　创业板注册制落地，市场对新的交易规则有一个适应过程，从竞价到早盘这个阶段的接力情况就可见一斑。开盘，创业板出现一波假摔，资金恐慌杀出，指数出现挖坑行情，随后大资金抄底，更多资金涌入，指数再度走强。

　　随着【天山生物(300313)、股吧】的涨停，创业板改革后出现首个涨停板，创业板人气彻底激活。新股方面，18个新股虽然市场预期较高，但并没有出现坑杀资金的情况，天阳科技在动态博弈中因多次触及涨停而临停，整体赚钱效应较好。

　　板块方面，农业、食品消费、酿酒、消费电子、猪肉、苹果概念、数字货币等轮番走强，生物疫苗、半导体、医药、军工等分化走弱。

　　总体来看，市场跷跷板效应，创业板强于主板，从早盘下跌到目前强劲上涨，日内出现了百点巨震，从成交来看，上周五创业板全天成交1600亿，而今日1小时成交近1000亿来看，创业板的吸金效应较强，更多短线资金流向创业板。

　　二、主线分析

　　【种业/农业/消费/猪肉】

　　消费、农业延续上周的强势，一方面近期披露的半年报表现抢眼，业绩普遍向好。涪陵榨菜上半年净利同比增28.44%，【有友食品(603697)、股吧】、洽洽食品等上半年净利增长超三成；盐津铺子半年净利已超去年全年，三全食品同比增长4倍，成为已披露公司的业绩增速冠军。

　　另一方面，在注册制到来之际，核心资产/优质资产/行业龙头等确定性更高的公司，或会进一步受到资金抱团。类似于港股，资金可能进一步偏好大而美的龙头公司。

　　【消费电子/无线耳机/苹果概念】

　　据报道称，苹果可能最快在9月份发布iPhone 12，受此影响，板块延续上周的强势。一方面，板块业绩向好，从已经披露的半年报来，消费电子产业链呈现淡季不淡的特点，随着下半年传统旺季到来，业绩有望进一步超预期。

　　另一方面，符合机构抱团打新的配置要求，随着创业板注册到落地，将有大量的新股上市，打新资金需要市值配置，那么，消费电子中的绩优股、行业龙头，由于有出色的业绩保证，即可享受二级市场股价上涨，又可以作为资金稳健的配置方向，这也是资金不断关注的动力所在。

　　【可降解】

　　限塑令进一步升级，今年底，广州深圳商超外卖禁用不可降解塑料袋。《实施意见》还提出，到2020年底，全省党政机关、事业单位、国有企业等单位食堂带头停止使用不可降解一次性塑料餐具；全省范围内餐饮行业禁止使用不可降解一次性塑料吸管，不得主动向消费者提供不可降解一次性塑料餐具；地级以上城市建成区、景区景点的餐饮堂食服务，禁止使用不可降解一次性塑料餐具。

　　受此消息刺激，可降解板块较为活跃，龙头早早涨停，但更多仍是个股行情，从政策加码来看，临近年底，地方政府可能会持续有催化剂，后市仍有反复活跃的机会。

　　三、策略预案

　　从成交来看，偏向于场内博弈的结果，在创业板注册制落地后，量能依旧没有放大，按目前的情况来看，全天还是在9000亿左右，绝对值不小，但依然是相对缩量格局，这样，在创业板出现一定抽血效应的同时，资金会更加选择蓝筹抱团，机会上，创业板更受短线资金青睐，但不宜盲目追涨。

　　(：DF515)