券商晨会精华：市场结构行情延续 双节驱动大盘有望回暖

　　财联社8月30日上周五大小指数分化，沪指低开高走收涨0.59%，创业板指小幅收跌0.23%，两市个股涨少跌多，连续第28个交易日突破1万亿元。新能源车产业链、锂电股表现活跃，磷化工、氟化工概念股领涨两市。近期领涨的周期股内部分化。盘面上，磷化工、氟化工、工业母机涨幅居前，通用航空、辅助生殖、在线旅游跌幅前列。北向资金本周5个交易日均呈净买入态势，累计净买入近180亿元。

　　隔夜美股三大指数集体收涨，纳指涨1.23%，本周累涨2.82%；道指涨0.69%，本周累涨0.95%；标普500指数涨0.88%，本周累涨1.52%，8月份第11次创出历史新高。鲍威尔谈及年内可能启动减码QE之际，银行指数涨超1.7%。中概电商股蘑菇街涨9%，教育股掌门教育涨近2%，微博则跌超10%，高途教育跌超5%。

　　今日券商晨会上，安信证券表示，结构牛将继续，配周期首选新能源周期品；中原证券表示，聚焦科技成长主流赛道，挖掘专精特新小巨人企业；海通证券表示，市场结构行情延续，双节将至提振消费。

　　安信证券：结构牛将继续，配周期首选新能源周期品

　　安信证券认为，资产荒已是目前最大的现实，结构牛将继续。配周期，要首选有新能源高景气需求以及碳中和高耗能供给约束的周期，特别新能源需求的上游周期品，如锂、工业硅、纯碱、氟等。随着经济增速下行继续，新能源的时代巨轮还在向前。调整就是机会，坚持宁组合＋中小盘(如专精特新组合等)是核心配置不变，中期来看，大众消费在机构中的配置比例会上升，但景气恢复需要一个过程。

　　中原证券：聚焦科技成长主流赛道，挖掘专精特新小巨人企业

　　中原证券指出，继续聚焦科技成长主流赛道及专精特新小巨人企业，共享行业成长盛宴。未来5-10年内受益碳中和，光伏发电和新能源汽车渗透率都会急剧上升。重点推荐中长期行业受益的光伏设备龙头和锂电设备龙头。7月底政治局会议继续强调政策扶持战略新兴产业的专精特新小巨人企业，建议重点关注机械行业专注上游核心零部件，并取得突破，国产进口替代空间较大的方向。

　　海通证券：市场结构行情延续，双节将至提振消费

　　海通证券指出，截至上周，市场的结构性行情依旧延续，周期股行情强势，以医药为主的消费疲弱，市场热点新能源则不断震荡向上，突破新高。短期来看，市场风格不会有大的变化，大盘或将逐渐趋稳，以待突破。不过要注意的是，市场即将迎来金九银十的消费行情，中秋、国庆双节将至，双节前后市场的流动性将大幅增加，加上政策利好，有望带动大盘回暖。目前市场板块快速轮动，操作面上投资者应该避免追涨杀跌，以寻找低估值行业和结构性机会为主。