【焦点复盘】资金回流新能源 电池安全问题加速走到“台前”

　　6月17日今日共64股涨停，19股炸板，封板率为77%；集泰股份6连板，浙江世宝5连板，常铝股份6天5板，深中华A3连板。盘面上，收涨个股2350只，收跌个股2291只；汽车产业链、锂电池、风能、家电等涨幅居前，教育、房地产、农业等跌幅居前。

　　中金公司表示，若短期来看，中国股票相对海外占优，独立行情可能持续。但从中期来看(第四季度到明年)，建议配置更谨慎。中国“稳增长”政策出台与经济企稳，可能导致全球范围内“通胀成本再分配”，美欧等国家的货币紧缩幅度增大，衰退的风险进一步上升(《大类资产2022年中展望：“滞胀交易”的下一站》)。海外股指承压，可能制约国内股票的上升空间与持续时间。建议短期超配中国股票，中长期转为标配。行业风格方面，建议关注稳增长主线、超跌成长板块，以及海外风险敞口较小的行业。由于现在经济内生融资需求较弱，私人部门加杠杆意愿较低，信用扩张面临不少阻力，货币政策可能保持宽松，为利率打开下行空间，建议超配国内利率债。

　　市场概述

　　指标显示，市场短线情绪今日主要在低迷区上方窄幅振荡。新能源方向今日强势，但是以首板为主，对指标的影响相对较小。　　　　个股方面，集泰股份再次缩量顶一字，6连板领涨市场，浙江世宝5连板紧随其后，常铝股份6天5板。创业板4天3板的豆神教育收涨近10%，【特力A(000025)、股吧】尾盘跳水收跌7%。　　　　指数方面，受欧美股市大跌影响，竞价集体大幅低开，开盘快速冲高，午后再次进入单边上行状态。沪指收涨0.96%，创业板指收涨2.77%，两市成交额合计10934亿，较上个交易日增加126亿。　　　　北向资金，今日合计净买入91.68亿元。其中，沪市净买入57.45亿元，深市净买入34.23亿元。　　　　焦点板块及个股

　　汽车产业链再次掀起涨停，今日的引爆点在麒麟电池、水冷板方向。浙江世宝5连板，常铝股份6天5板，科创新源、银邦股份、【飞荣达(300602)、股吧】、华峰铝业、奥特佳、湘潭电化等近30股涨停。消息面上，宁德时代即将发布CTP3.0电池，即麒麟电池，具有满足高压快充、电量提高、不出现热失控等性能优势。

　　麒麟电池、水冷板今日盘中持续发酵，松芝股份被顶一字板，创业板科创新源快速涨停，随后引爆该题材。飞荣达、银邦股份、先惠技术、湘潭电化、奥特佳、和胜股份等涨停，宁波方正、中石科技、【三祥新材(603663)、股吧】等纷纷走高。整个汽车产业链处于主升浪状态，该方向作为细分分支，可以留意是否会有进一步发酵的机会。

　　CTP3.0麒麟电池是将水冷板放在两个电芯中间，首要特点是安全。电池包的安全意味着不要产生热扩散，不出现连锁反应。麒麟的水冷板设计将使热失控、热扩散问题得到解决。机构称，新能源车火灾频发，需求、供给、政策三重驱动下，电池安全正加速走到“台前”，电池安全赛道目前存在较大预期差，需用全局视野，前瞻眼光重新看待，相关优质企业业绩增长有望提速超越行业平均水平。

　　风电方向今日也有出色表现，大金重工、恒润股份、振江股份、东方电缆、天顺风能涨停，天能重工、【金雷股份(300443)、股吧】、运达股份、广大特材涨超10%。这波反弹行情，新能源汽车、光伏、锂电等方向均有出色表现，风电概念相对滞涨。

　　机构称，风电即将迎来又一次戴维斯双击。风电招标大超预期，22H1估计在50-55GW左右，全年预计在100-120GW，目前已招标和准备年内招标海风项目预计达到23GW+。往三季度展望，预计风机零部件出货会继续上量，经营杠杆带动盈利继续上修。回顾21Q4与22Q1，较多零部件价格其实保持稳定或有所上修，如铸件主轴，但报表端毛利率一般，主要因为出货量太少，三四季度出货量增加会带动折旧费用大幅下降，以日月为例，测算单吨利润会从Q1的280元/吨增加到1500元/吨。

　　综合来看，市场强度比较超预期，数次在欧美大跌的背景下低开高走，成交量继续释放。5月以来，汽车产业链给出了极好的反馈，从当初的修复预期演变成主升浪，核心权重比亚迪刷新历史新高，天齐锂业股价翻倍，还有中通客车这种高连板的情绪博弈股。

　　今日涨停分析图：