房地产板块多股跌停，上证B指放量跌近5%，市场有望否极泰来？

　　8月31日今日32股涨停，9股炸板，封板率为78%，我乐家居4连板，盛邦安全、中马传动、庚星股份3连板，智云股份、通化金马、捷荣技术2连板，北交所明阳科技30CM首板，新诺威、中富电路、容大感光、清越科技20CM首板。盘面上，两市不足1700家个股上涨；板块方面，光刻胶、Chiplet、中药、医药商业等板块涨幅居前，房地产、证券、新型城镇化、互联网金融等板块跌幅居前。

　　市场概述

　　指标显示，市场短线情绪小幅低开于0轴下方，尽管早盘半导体以及科创板次新方向双双发力，多只个股提升连板高度，一度推动短线情绪震荡回升。但房地产板块全天低迷、加上券商板块走弱，汽车、数据要素等纷纷走弱，拖累短线情绪再度掉头向下以0轴下方报收。　　　　个股方面，家居股我乐家居4连板，科创次新信息安全股盛邦安全20CM3连板，芯片股庚星股份和减速器概念中马传动3连板，华为产业链智云股份20CM2连板。房地产继此前证券板块杀跌后，今日出现多股跌停。随着市场成交量能进一步萎缩至8000亿元附近，加上金融、地产板块双双退潮。市场热点轮动提速的同时，资金进一步聚焦一些短线热点的龙头个股，这一迹象并不利于板块的后排股表现。　　　　指数方面，今日三大股指集体低开，股指短暂冲高后受到房地产、数据要素等板块退潮拖累震荡下挫。尽管半导体和华为产业链继续尝试做多，但无力扭转股指回调势头，午后沪指基本维持低位窄幅震荡，最终三大股指集体收跌超0.5%。沪深两市今日成交额8292亿，较上个交易日缩量1551亿，成交量连续大幅萎缩。截至收盘，沪指跌0.55%，深成指跌0.61%，创业板指跌0.69%。　　　　北向资金连续5个交易日净卖出，今日净卖出42.97亿元，其中沪股通净卖出21.44亿元，深股通净卖出21.52亿元。　　　　焦点板块及个股

　　芯片产业链今日继续得到资金挖掘，光刻胶以及先进封装等细分展开补涨，庚星股份3连板，容大感光、格林达、晶方科技、常青科技等纷纷涨停。电子材料咨询公司TECHCET预计，全球光刻胶市场将在2024年实现反弹，增长7%，总额达到25.7亿美元。2025年，KrF/ArF光刻胶市场规模分别为9.07/10.72亿美元。此外，据TrendForce及台媒援引摩根士丹利报告，英伟达认为台积电的CoWoS产能不会限制下一季度H100的出货量，预计明年每个季度的供应量都会增加。台积电正在着手将急单的CoWoS价格提高20%，这也暗示着，困扰整个产业链已久的CoWoS产能瓶颈有望得到缓解。

　　近期华为新款手机发布，市场对半导体领域需求回暖表现积极，此外，算力等AI核心领域需求的持续高涨，也对半导体相关产业链预期形成扭转，因此光刻胶、先进封装、甚至半导体掩膜版等细分已经得到资金不同程度的追捧。

　　华为产业链同样延续昨日强势，智云股份、捷荣技术、宏和科技实现2连板，中富电路、华映科技涨停。今日华为产业链的活跃进一步蔓延到面板产业链以及PCB等细分领域，消费电子整体情绪被有效提升，例如部分苹果MR概念股盘中亦有异动表现。因此，在华为产业链利好消化较为充分后，关注苹果新品发布之前相关产业链能否获得轮动机会。

　　中药和工业大麻两大板块今日走出高关联度行情，通化金马2连板，顺灏股份、龙津药业、华森制药、神奇制药、大理药业等多股涨停。数据显示，近八成公布2023年上半年成绩单的中药企业实现营收、净利双增。美股工业大麻指数大涨，美国健康与社会服务部(HHS)呼吁将大麻归类为低风险美国药品品类。

　　包括SPD、减肥药等细分午后也走出一定异动走势，事实上这些板块上一波的启动节点恰好是股指8月上旬见顶回落之时，随着市场持续缩量之际，这些此前调整到启动点附近的医药细分重新迎来修复行情也在情理之中，不过目前也只能暂时以短线反弹行情看待。

　　综合来看，市场今日成交金额在MSCI调仓尾盘放量之下，才艰难突破8000亿元，与政策底前的成交金额已经相差无几，因此市场电风扇行情重现。昨日隔夜逆回购利率一度飙升至近5%，而今日午后上证B股指数再现近5%跌幅的闪崩行情，均可以侧面印证本月底市场流动性吃紧的一面。不过回顾以往的几次沪市B股的大跌行情，往往发生在市场调整末端，成交最为低迷的阶段。结合上市公司中报披露至今日正式结束，加上本月北向资金净卖出额再度创出历史记录，市场短期最困难时刻或已过去，静待市场做空动能集中释放后市场新的阶段性反弹的节点出现。

　　今日涨停分析图：