“数据要素×”概念有望成为跨年主线 新动能机遇涌现

　　12月18日，沪指早盘窄幅震荡，午后回落走低；深成指、创业板指尾盘加速下行；北证50指数逆市大涨；两市全日成交不足7000亿元，北向资金尾盘加速进场，全日净买入近30亿元。

　　行业板块涨少跌多，航运港口、物流行业、中药板块涨幅居前，游戏、旅游酒店、光伏设备跌幅居前。

　　近日，国家发改委发布关于向社会公开征求《“数据要素×”三年行动计划(2024—2026年)(征求意见稿)》意见的公告。该意见提出，到2026年底，数据要素应用场景广度和深度大幅拓展，在经济发展领域数据要素乘数效应得到显现，打造300个以上示范性强、显示度高、带动性广的典型应用场景，数据产业年均增速超过20%，数据交易规模增长1倍，数据赋能经济提质增效作用更加凸显，成为高质量发展的重要驱动力量。中信证券表示，“数据要素x”计划发布，新动能机遇涌现；东北证券指出，数据要素作为未来持续5年以上周期的大的社会变革，其中必然蕴含巨大的投资机会；国泰君安认为，数据要素或将进入政策密集期，有望成为跨年主线行情。　　　　中信证券：“数据要素x”计划发布新动能机遇涌现

　　“数据要素x”是继“数据20条”后又一重磅政策，提供了具体的方向和路径指导，场景落地更具可行性，有助于引导政府和社会力量广泛参与。数据要素体系建设不断完善和深化，潜能持续释放，建议重点关注数据采集、确权、交易、应用等环节投资机会，互联网、出版等板块有望充分受益。

　　东北证券：持续看好数据要素全链条机会

　　数据要素作为未来持续5年以上周期的大的社会变革，其中必然蕴含巨大的投资机会。从方法论上，“数据要素×千行百业”是最核心的投资方法，即以TMT行业为主的数据要素基础设施方向(包括数据采集、存储、治理、应用、确权估值等)以及以千行百业为主的各行业数据要素落地方向(智能制造、商贸流通、交通物流、金融服务、医疗健康等)。短期看，预计现在开始到年底，数据要素行业会持续有政策催化，并在明年进入到行业落地期。方向上持续看好数据要素全链条公司机会，AI领域看好教育、医疗、AIAgent领域。

　　国泰君安：“数据要素×”概念有望成为跨年主线

　　数据要素或将进入政策密集期，有望成为跨年主线行情。推荐标的，保税科技、太极股份、新点软件、数字政通、深桑达A、航天宏图、久远银海。受益标的，通行宝、国新健康、易华录、卓创资上海钢联，金桥信息，慧博云通等。

　　南京证券：数据要素有望加速市场化落地应用

　　通信行业拥有大量具有社会属性、消费属性的数据资源，运营尚在永和规模、网络覆盖、连接数量上优势明显，数据价值可观。伴随着数据资产化评估试点开启，有望加速数据要素在运营商的市场化落地应用。1、数据要素产业链，运营商环节受益于资源与规模效应，发展产业数字化优势明显。建议关注中国移动、中国电信。2、AI算力网络硬件升级，AI驱动光模块需求提升与技术革新。可关注中际旭创。算力网络建设与升级驱动紫光股份。3、物联网与边缘算力，广和通。

　　华西证券：权责逐渐明晰数据要素多层次市场有望形成

　　作为数字经济时代的关键生产要素，数据的乘数效应离不开数据要素市场的培育构建。数据要素产业链可分为供给-流通-应用三大环节。不同环节都仍有巨大潜力可挖掘。随着数据要素市场化不断深化以及三大环节落地实施的深入探讨和实践，产业链逐渐明晰，数据价值有望加速释放。数据要素市场将向多元、规范的方向发展。

　　中泰证券：数据要素进入快速发展阶段

　　各地授权运营方式多样，数据要素进入快速发展阶段。目前各地正在不断尝试公共数据的授权运营模式，贵州、上海成立当地数据集团或公司统一作为被授权的运营机构；北京、海南将全部或部分待开发利用的公共数据授权当地现有国有企业。随着公共数据的授权运营方式不断创新，整体数据要素进展将进一步加快。建议关注星环科技、启明星辰、云赛智联等。

　　(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)