星石投资去年近八成产品涨超40% 江晖看好成长股反弹
摘要: 互联网北京2月10日讯(记者康博)2019年A股的强劲反弹让投资者受益匪浅,不仅让八成公募基金的权益产品实现了盈利,更让私募基金公司业绩亮眼。作为百亿级规模的私募巨头,星石投资在2019年同样收获颇丰
互联网北京2月10日讯(记者 康博)2019年A股的强劲反弹让投资者受益匪浅,不仅让八成公募基金的权益产品实现了盈利,更让私募基金公司业绩亮眼。作为百亿级规模的私募巨头,星石投资在2019年同样收获颇丰,从该公司有公开数据的103只产品看,有八成涨幅在40%以上,涨幅超过30%的占到了九成以上。
星石投资董事长江晖近期表示,短期来看疫情对经济会有一定的影响,主要集中在酒店、餐饮、旅游等行业,但对5G产业链、新能源汽车产业链、医药影响相对较小,这些行业的长期投资逻辑不会改变。从目前走势看,经过2月3日大跌后,A股基本调整到位,成长股或成为反弹主力。
2019年业绩强劲 九成产品涨幅30%以上
根据互联网记者了解,作为管理规模超过百亿元的星石投资,在已经公布数据的103只产品中,有80只基金去年的涨幅超过了40%,占比为77%,而如果从涨幅超过30%的基金看,数量则占到了九成。
涨幅前九名的成立时间全都在2010年以前,可谓是老产品,而这些基金截止到2019年12月27日,其累计单位净值最低为2.7214元,最高为4.4498元,收益率全都翻倍。
星石19期是该公司旗下2019年的涨幅冠军,收益率高达49.44%。资料显示,该基金成立于2009年9月28日,截止到2019年12月27日的累计单位净值为2.9586元。从净值历史表现看,一直到2014年年底以前,该基金都平稳向上,波动率非常低,直到2015年才在牛市背景下加速上涨,当年下半年随市场调整后,从2016年初开始继续震荡向上,显示出较强的风控水平。星石19期在历史上的最大回撤也恰恰发生在2015年下半年的牛市结束时期,当年9月2日达到了其历史最大回撤值,为39.7%。
从2019年收益率排行看,星石允升的表现相对来说较差,这只成立于2018年2月份的基金去年的收益率仅有14.18%,而糟糕的成立时机也让其在2018年遭遇了不小的下挫,即使算上去年的上涨,截至2019年年底,其累计单位净值也仅有0.9085元,这也是星石投资公开数据里面累计单位净值最低的一只基金。
除此之外,海通MOM星石A期、星石汇智财富这两只成立于2015年3月24日的基金,截止到2019年12月27日的公开数据,其累计单位净值分别为0.9866元、0.9871元,但在2019年这两只基金的收益率都在26%。
从上市公司的公开数据看,星石投资旗下产品进入前十大流通股东的情况并不多,近期仅有海通海汇系列-星石1号,在2019年三季度,该基金新进买入了电科院(300215)、天孚通信(300394)(300394)、【移远通信(603236)、股吧】(603236)(603236),从走势上看,后两只通讯股都有所上涨,电科院则横盘震荡。
海通海汇系列-星石1号成立于2013年5月29日,截止到2019年12月31日,该基金的累计单位净值为2.3781元,2019年获得了46.51%的收益率。
消费股短期面临压力 未来看好科技投资主线
资料显示,星石投资成立于2007年6月28日,目前为百亿级私募基金公司之一,其董事长江晖为中国第一代公募基金经理和第一批“公奔私”的基金经理,曾参与筹备华夏基金和工银瑞信基金等大型老牌公募基金,管理过基金兴和、基金兴华、华夏回报和工银瑞信核心价值等多只知名基金产品。可以看出,星石投资旗下大多数私募基金均由江晖亲自操刀。
近期,在疫情的影响下,A股市场表现出巨大波动。星石投资表示,短期来看疫情对经济会有一定的影响,特别是2020年一季度会面临压力,主要在生产和消费领域。但疫情上半年大概率会平息,全年经济增长的目标大概率还是能够完成的。
究其原因,一方面疫情类黑天鹅对于经济的影响多是脉冲式的,不会改变经济增长的趋势。另一方面,政策面将保持相对宽松的基调不变,节奏上或许比原来的预期更快,力度更大。2020年既是“十三五”的收官之年,也是全面建成小康社会和经济翻番的决胜之年。
星石投资预判,财政政策方面,增加地方专项债额度、提高财政赤字率以及政策性金融机构加大实体支持力度是主要看点;货币政策方面,国内降准仍有空间;降低实体经济融资成本也是重要看点,未来进一步降低LPR利率或许仍然值得期待。
而经过2月3日的大跌后,江晖认为,这是情绪的一次性宣泄,A股基本调整到位,沪深300指数已经到了2019年7、8月份的水平,成长股或成为反弹主力。
江晖表示,疫情对消费的影响会分化,消费里的医药股影响不大,部分与疫情相关的医药股还会上行。其它消费品,像酒店、餐饮、旅游、交运等,这些受影响较大,对这部分行业的评级可能会下调。
疫情对5G产业链、新能源汽车产业链、医药影响相对较小,星石投资重点关注5G产业链、新能源汽车产业链、医药生物等方向的投资逻辑不会改变。一方面,这些行业和产业更多是受整体市场风险偏好的影响,随着市场情绪改善,会快速迎来修复;另一方面,这些行业反而会受益于支持政策,估值得到提振。
星石投资旗下部分基金2019年业绩一览
序号
| 证券简称
| 2019复权单位净值增长率%
| 累计单位净值 元
| 基金成立日
| 基金经理(现任)
| 净值截止日
|
1
| 星石允升
| 14.18
| 0.9085
| 2018-02-01
| 江晖
| 2019-12-27
|
2
| 海通MOM星石A期
| 26.04
| 0.9866
| 2015-03-24
| 江晖
| 2019-12-27
|
3
| 星石汇智财富
| 26.10
| 0.9871
| 2015-03-24
| 江晖
| 2019-12-27
|
4
| 星石信睿10期
| 27.97
| 1.012
| 2018-03-09
| 江晖
| 2019-12-27
|
5
| 星石34期
| 28.49
| 1.0146
| 2018-05-02
| 江晖
| 2019-12-27
|
6
| 星石36期
| 29.62
| 1.0452
| 2018-05-31
| 江晖
| 2019-12-27
|
7
| 星石31期
| 30.22
| 1.0455
| 2018-02-05
| 江晖
| 2019-12-27
|
8
| 星石33期
| 30.28
| 1.0492
| 2018-02-14
| 江晖
| 2019-12-27
|
9
| 星石优粤10号12期
| 30.33
| 1.0504
| 2018-03-28
| 江晖
| 2019-12-27
|
10
| 星石32期
| 26.10
| 1.064
| 2018-02-07
| 江晖
| 2019-12-20
|
11
| 星石尊享AC期
| 44.83
| 1.071
| 2015-05-29
| 江晖
| 2019-12-31
|
12
| 星石尊享AD期
| 44.83
| 1.071
| 2015-05-29
| 江晖
| 2019-12-31
|
13
| 星石尊享AE期
| 44.83
| 1.071
| 2015-05-29
| 江晖
| 2019-12-31
|
14
| 星石尊享AF期
| 44.83
| 1.071
| 2015-05-29
| 江晖
| 2019-12-31
|
15
| 星石尊享AG期
| 44.83
| 1.071
| 2015-05-29
| 江晖
| 2019-12-31
|
16
| 星石尊享AH期
| 44.83
| 1.071
| 2015-05-29
| 江晖
| 2019-12-31
|
17
| 星石尊享AI期
| 44.83
| 1.071
| 2015-05-29
| 江晖
| 2019-12-31
|
18
| 星石尊享AJ期
| 44.83
| 1.071
| 2015-05-29
| 江晖
| 2019-12-31
|
19
| 星石尊享AK期
| 44.83
| 1.071
| 2015-05-29
| 江晖
| 2019-12-31
|
20
| 星石尊享AM期
| 44.83
| 1.071
| 2015-05-29
| 江晖
| 2019-12-31
|
21
| 星石尊享AN期
| 44.83
| 1.071
| 2015-05-29
| 江晖
| 2019-12-31
|
22
| 星石尊享AO期
| 44.83
| 1.071
| 2015-05-29
| 江晖
| 2019-12-31
|
23
| 星石尊享AA期
| 44.84
| 1.0711
| 2015-05-29
| 江晖
| 2019-12-31
|
24
| 星石尊享AB期
| 44.84
| 1.0711
| 2015-05-29
| 江晖
| 2019-12-31
|
25
| 星石尊享AL期
| 44.84
| 1.0711
| 2015-05-29
| 江晖
| 2019-12-31
|
26
| 星石37期
| 32.50
| 1.0865
| 2018-06-22
| 江晖
| 2019-12-27
|
27
| 星石优粤10号4期
| 32.90
| 1.0956
| 2017-03-07
| 江晖
| 2019-12-27
|
28
| 星石优粤10号3期
| 34.81
| 1.1245
| 2017-03-07
| 江晖
| 2019-12-27
|
29
| 全意通宝(进取)-星石兴光1号
| 34.07
| 1.1437
| 2018-09-13
| 江晖
| 2019-12-27
|
30
| 星石目标回报系列9号
| 27.89
| 1.1474
| 2015-07-21
| 江晖
| 2019-12-31
|
31
| 星石80混合型1期
| 27.40
| 1.1559
| 2018-08-21
| 江晖
| 2019-12-27
|
32
| 星石目标回报系列2号
| 30.35
| 1.1648
| 2015-07-21
| 江晖
| 2019-12-31
|
33
| 星石目标回报系列10号
| 30.63
| 1.1727
| 2015-07-21
| 江晖
| 2019-12-31
|
34
| 星石目标回报系列4号
| 30.17
| 1.1732
| 2015-07-21
| 江晖
| 2019-12-31
|
35
| 星石目标回报系列8号
| 31.24
| 1.1733
| 2015-07-21
| 江晖
| 2019-12-31
|
36
| 星石目标回报系列1号
| 30.99
| 1.1743
| 2015-07-21
| 江晖
| 2019-12-31
|
37
| 信鸿星石1号
| 34.68
| 1.2112
| 2018-09-26
| 江晖
| 2019-12-27
|
38
| 宏盛隆景系列(2号)
| 33.27
| 1.2314
| 2015-07-23
| 江晖
| 2019-12-31
|
39
| 星石尊享AT期
| 44.82
| 1.2434
| 2015-07-03
| 江晖
| 2019-12-31
|
40
| 星石尊享AV期
| 44.82
| 1.2434
| 2015-07-03
| 江晖
| 2019-12-31
|
41
| 星石尊享AP期
| 44.83
| 1.2435
| 2015-06-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
42
| 星石尊享AQ期
| 44.83
| 1.2435
| 2015-06-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
43
| 星石尊享AY期
| 44.83
| 1.2435
| 2015-06-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
44
| 星石尊享AX期
| 44.85
| 1.2435
| 2015-07-03
| 江晖
| 2019-12-31
|
45
| 星石尊享AZ期
| 44.85
| 1.2435
| 2015-07-03
| 江晖
| 2019-12-31
|
46
| 星石尊享BC期
| 44.85
| 1.2435
| 2015-07-03
| 江晖
| 2019-12-31
|
47
| 星石尊享AR期
| 44.83
| 1.2435
| 2015-07-03
| 江晖
| 2019-12-31
|
48
| 星石尊享AS期
| 44.83
| 1.2435
| 2015-07-03
| 江晖
| 2019-12-31
|
49
| 星石尊享AU期
| 44.83
| 1.2435
| 2015-07-03
| 江晖
| 2019-12-31
|
50
| 星石尊享AW期
| 44.83
| 1.2435
| 2015-07-03
| 江晖
| 2019-12-31
|
51
| 星石尊享BA期
| 44.83
| 1.2435
| 2015-07-03
| 江晖
| 2019-12-31
|
52
| 星石尊享BB期
| 44.83
| 1.2435
| 2015-07-03
| 江晖
| 2019-12-31
|
53
| 星石尊享BD期
| 44.83
| 1.2435
| 2015-07-03
| 江晖
| 2019-12-31
|
54
| 星石尊享R期
| 44.83
| 1.3025
| 2015-04-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
55
| 星石尊享T期
| 44.82
| 1.3027
| 2015-04-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
56
| 星石尊享P期
| 44.84
| 1.3028
| 2015-04-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
57
| 星石尊享Z期
| 44.84
| 1.3028
| 2015-04-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
58
| 星石尊享Y期
| 44.84
| 1.3028
| 2015-04-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
59
| 星石尊享X期
| 44.84
| 1.3028
| 2015-04-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
60
| 星石尊享W期
| 44.84
| 1.3028
| 2015-04-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
61
| 星石尊享V期
| 44.84
| 1.3028
| 2015-04-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
62
| 星石尊享U期
| 44.84
| 1.3028
| 2015-04-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
63
| 星石尊享S期
| 44.84
| 1.3028
| 2015-04-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
64
| 星石尊享Q期
| 44.84
| 1.3028
| 2015-04-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
65
| 星石尊享I期
| 44.84
| 1.8277
| 2015-01-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
66
| 星石尊享H期
| 44.83
| 1.8278
| 2015-01-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
67
| 星石尊享J期
| 44.83
| 1.8278
| 2015-01-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
68
| 星石尊享K期
| 44.83
| 1.8278
| 2015-01-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
69
| 星石尊享G期
| 44.83
| 1.8279
| 2015-01-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
70
| 星石尊享O期
| 44.83
| 1.8279
| 2015-01-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
71
| 星石尊享N期
| 44.84
| 1.828
| 2015-01-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
72
| 星石尊享L期
| 44.84
| 1.828
| 2015-01-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
73
| 星石尊享M期
| 44.84
| 1.828
| 2015-01-30
| 江晖
| 2019-12-31
|
74
| 海通海汇系列-星石1号
| 46.51
| 2.3781
| 2013-05-29
| 江晖
| 2019-12-31
|
75
| 中金星石
| 43.70
| 2.394
| 2013-05-29
| 张翔
| 2019-12-31
|
76
| 星石尊享E期
| 44.84
| 2.4204
| 2013-01-31
| 江晖
| 2019-12-31
|
77
| 星石尊享D期
| 44.84
| 2.4205
| 2013-01-31
| 江晖
| 2019-12-31
|
78
| 星石目标回报1期
| 44.84
| 2.4989
| 2011-01-28
| 江晖
| 2019-12-31
|
79
| 投资精英(星石A)
| 43.71
| 2.5101
| 2009-09-21
| 江晖
| 2019-12-31
|
80
| 星石22期
| 46.67
| 2.5345
| 2010-11-23
| 江晖
| 2019-12-27
|
81
| 投资精英(星石B)
| 45.95
| 2.5694
| 2009-09-21
| 江晖
| 2019-12-31
|
82
| 星石尊享B期
| 44.83
| 2.6095
| 2012-05-02
| 江晖
| 2019-12-31
|
83
| 星石尊享A期
| 44.84
| 2.6097
| 2012-05-02
| 江晖
| 2019-12-31
|
84
| 星石21期
| 46.73
| 2.6977
| 2011-06-20
| 江晖
| 2019-12-31
|
85
| 星石17期
| 49.26
| 2.7214
| 2009-12-03
| 江晖
| 2019-12-27
|
86
| 星石20期
| 45.52
| 2.7542
| 2010-08-18
| 江晖
| 2019-12-31
|
87
| 星石18期
| 48.67
| 2.8219
| 2009-09-16
| 江晖
| 2019-12-27
|
88
| 星石15期
| 49.21
| 2.8572
| 2009-06-10
| 江晖
| 2019-12-27
|
89
| 双赢7期
| 42.96
| 2.8716
| 2009-09-29
| 江晖
| 2019-12-27
|
90
| 星石16期
| 41.58
| 2.9342
| 2009-07-20
| 江晖
| 2019-12-20
|
91
| 星石14期
| 49.04
| 2.9511
| 2009-05-25
| 江晖
| 2019-12-27
|
92
| 星石19期
| 49.44
| 2.9586
| 2009-09-28
| 江晖
| 2019-12-27
|
93
| 星石12期
| 42.99
| 3.0599
| 2009-03-23
| 江晖
| 2019-12-27
|
94
| 星石13期
| 48.86
| 3.1242
| 2009-05-21
| 江晖
| 2019-12-27
|
95
| 星石8期
| 41.57
| 3.2484
| 2009-01-21
| 江晖
| 2019-12-20
|
96
| 星石9期
| 45.96
| 3.2872
| 2009-03-04
| 江晖
| 2019-12-31
|
97
| 星石6期
| 42.29
| 3.5983
| 2008-06-30
| 江晖
| 2019-12-20
|
98
| 星石5期
| 41.91
| 3.6834
| 2008-04-28
| 江晖
| 2019-12-20
|
99
| 星石7期
| 48.69
| 3.6843
| 2008-08-20
| 江晖
| 2019-12-27
|
100
| 星石4期
| 42.02
| 3.7865
| 2008-02-02
| 江晖
| 2019-12-20
|
101
| 星石3期
| 41.75
| 4.2219
| 2007-08-27
| 江晖
| 2019-12-20
|
102
| 星石2期
| 48.95
| 4.3828
| 2007-07-30
| 江晖
| 2019-12-27
|
103
| 星石1期
| 49.25
| 4.4498
| 2007-07-30
| 江晖
| 2019-12-27
|
星石