市场风格切换至题材概念 关注光伏和汽车板块投资机会

　　连续五日市场成交破万亿。北向资金全天净买入近31亿元，其中沪股通净买入26亿元。受到能源局部署屋顶分布式光伏开发消息刺激，24日光伏概念全线爆发，纷纷掀涨停潮，秀强股份（300160）、嘉寓股份（300117）20%涨停。电池板块涨幅紧随其后。

　　BIPV概念、颗粒硅、装配式建筑等板块涨幅居前，钛白粉、光刻机、医美、黄酒等板块跌幅居前。今日芯片股则是集体回调，权重股下挫8%。在芯片ETF节节上涨的同时，二季度以来资金净流出达164亿元，全市场5只芯片ETF悉数出现规模大缩水。另外，白酒持续低迷。医药板块走低。

　　除此而外，证券、银行、保险等金融权重股表现也不错，对主板是一种支撑，但湘财证券樊波认为权重股对于市场的作用是调节运行节奏，在创业板连续大涨5天之后稍作喘口气的时机，权重股护盘是一种好事，但这并不代表权重股可以持续大涨，市场的交易重心依然在创业板和科创板两个领域。

　　科技股高景气度还将持续

　　“目前市场市场主线较为明朗，市场风格基本已经切换至题材概念的风格，”东吴证券分析指出，A股的赚钱效应逐步提高。资金风格上，目前并未有明显的增量资金入市，主要还是以前期存量博弈为主。操作上看投资者可采取积极的操作策略参与题材热点的炒作中，把握本次反弹行情。

　　海通证券表示，在即将进入的半年报以及三季报预告的逐步展开，行业及个股的价值会被市场所重新定义，有些或许会切换估值有些或许会出现拐点机会，所以以目前点位看，适当得保持谨慎，控制仓位仍有必要。从景气赛道角度去梳理，可以关注光伏和汽车板块的投资机会，原因在于下半年一般是光伏行业的抢装高峰和汽车行业的销售旺季。

　　恒生投资管理董事兼投资总监薛永辉认为，下半年成长股升幅可跑赢价值股。他表示，市场已大致消化消息，企业亦正适应新环境。另一方面，成长股2月起展开调整，现时开始有科技股回到较为吸引的水平，有机会可候低吸纳。中港股市方面，他看好内需、互联网企业（电商、生活平台）、人口老化及医药创新、环保（新能源、电动车、电动车电池）、房地产（物管、房产线上平台）等行业，但看淡能源、电讯等板块。

　　早在之前有券商分析指出，消费将成为承接市场的第二战场。但是，科技股的持续发热，市场似乎不怎么亲睐消费板块。那么，如何看待细分领域的机会？

　　国泰君安认为，化妆品行业持续高景气，国货品牌有望通过差异化定位、产品研发升级、渠道优化，逐步建立长期竞争力。建议增持：贝泰妮（300957）、上海家化（600315）、【青松股份(300132)、股吧】（300132）、水羊股份（300740）、珀莱雅（603605）、丸美股份（603983）、拉芳家化（603630）、若羽臣（003010）；受益标的：嘉亨家化（300955）、奥园美谷（000615）、鲁商发展（600223）、丽人丽妆（605136）等。