【机会挖掘】国内首个海上平价风电项目开工 风电装机将保持高速增长

　　近日，中国能建（601868）江苏电建一公司参建的国内首个平价海上风电项目――华润电力苍南1号在浙江省苍南县附近海域施工平台和陆上集控中心场址山顶同时举行开工仪式。该项目位于浙江省苍南县东部海域，为国内海况及海域地质情况最为复杂的海上风电项目之一，也是在"碳达峰碳中和"战略引领下，我国第一个开工建设的平价海上风电项目。

　　中信证券认为，风电行业经历抢装退潮后，在双碳战略背景下仍维持高景气度，预计2021-2025年均风电装机量达55GW，CAGR为15%，保持高速增长。风电叶片大型化趋势推动核心材料供给端出现变革，叶片技术迭代提升对材料性能的需求。风电叶片制造关键材料进口依赖度较高，部分企业在加速布局，国产化势在必行。

　　招商证券指出，2022年装机可能较高增长。仅从目前招标量情况来看，2022年行业整体装机将有20-30%甚至更高增长。展望十四五期间，分散式、新老替换与大基地将贡献200-230GW装机，考虑到海上风电与其他项目，保守预计十四五期间风电年均新增装机中枢为50-65GW。预计2021年国内新增风电装机40GW，2025年新增80-90GW，年均复合增速超过20%。此外，部分零部件明年供需吃紧，叶片有提价可能。推荐与关注叶片制造商：时代新材（600458）、【中材科技(002080)、股吧】（002080）（建材）、天顺风能（002531）、大金重工（002487）（机械）等。

　　光大证券认为，政策驱动海上风电建设高速增长，未来海上风电迎来快速发展期，海上风电相关材料需求或将快速增长。建议关注：（1）碳纤维领域的上海石化（600688）、光威复材（300699）、中简科技（300777）、吉林化纤（000420）、吉林碳谷；（2）树脂领域：环氧树脂领域的中国石化、中化国际（600500）、上纬新材、宏昌电子（603002），聚醚胺领域的阿科力（603722）、晨化股份（300610）、皇马科技（603181）；（3）灌浆料领域的【苏博特(603916)、股吧】（603916）；（4）夹层材料领域的濮阳惠成（300481）、天晟新材（300169）；（5）结构胶领域的回天新材（300041）、康达新材（002669）；（6）油服企业中布局海上风电领域的中海油服（601808）、海油发展（600968）、海油工程（600583）、石化油服（600871）、博迈科（603727）。