光热发电项目陆续启动，2023年底及2024年或集中落地

　　【化工】光热发电项目陆续启动，2023年底及2024年或集中落地——新材料行业周报-20220925

　　1、本周（2022.09.19-2022.09.23，下同）行情回顾

　　新材料指数下跌0.36%，表现强于创业板指。OLED材料跌1.01%，半导体材料跌4.58%，膜材料跌3.03%，添加剂跌0.56%，碳纤维跌0.08%，尾气治理跌2.41%。

　　涨幅前五名为隆华科技(行情300263,诊股)、方邦股份(行情688020,诊股)、新宙邦(行情300037,诊股)、激智科技(行情300566,诊股)、多氟多(行情002407,诊股)；跌幅前五名为彤程新材(行情603650,诊股)、金宏气体(行情688106,诊股)、斯迪克(行情300806,诊股)、联瑞新材(行情688300,诊股)、沪硅产业(行情688126,诊股)-U。

　　2、新材料周观察：光热发电项目陆续启动，2023年底及2024年或集中落地

　　2022年9月6日，我们发布了行业深度报告《熔盐储能或将放量，“两钠”及硝酸企业或将受益》，阐述了在建/拟建的3.01GW光热发电项目预计将拉动熔盐需求的快速释放。为了更好的跟踪上述项目的进展情况，我们对每个项目的当前状况进行了相应的梳理。通过梳理可以发现，上述3.01GW光伏发电项目目前多数已经启动，正在处于前期的可研、招标及建设等阶段。同时，在披露计划建成并网时间的项目中，多数项目预计建成并网时间在2023年底或2024年。此外，根据微信公众号风芒能源消息，9月19日，青海能源局发布《“关于立足柴达木资源优势开创高质量清洁能源发展之路的提案”的答复函》，表示正在推进海南州内国家第二批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目前期工作，力争9月底开工建设，其中包括配套光热项目合计400MW，预计投产时间为2024年。展望未来，我们认为伴随光热发电项目的陆续落地，配套的熔盐储规模也将不断扩张，相应的熔盐需求也有望随之迎来集中释放。受益标的：云图控股(行情002539,诊股)、华尔泰(行情001217,诊股)、盐湖股份(行情000792,诊股)、山东海化(行情000822,诊股)等。

　　3、重要公司公告及行业资讯

　　【金禾实业(行情002597,诊股)】业绩预告：公司2022年前三季度预计实现归母净利润12.80亿元至13.40亿元，同比增长79.42%至87.83%。其中第三季度预计实现归母净利润4.26亿元至4.86亿元，同比增长55.55%至77.44%。

　　【激智科技】设立控股子公司：公司拟出资0.10亿元与福州福朗投资发展有限公司、福州鑫汇投资发展有限公司共同设立子公司福建福智新材料科技有限公司，经营范围为研发、生产、加工、销售：电子产品、显示器件和组件、电池产品的零配件；销售化学产品（不含危险化学品）；自营和代理各类商品和技术的进出口。

　　4、受益标的

　　我们看好产业转移背景下功能膜材料的广阔市场，看好高端电子材料国产替代从0到1的突破，看好新能源浪潮中新材料的新机遇。受益标的：昊华科技(行情600378,诊股)、瑞联新材(行情688550,诊股)、宏柏新材(行情605366,诊股)、利安隆(行情300596,诊股)、濮阳惠成(行情300481,诊股)、阿科力(行情603722,诊股)、黑猫股份(行情002068,诊股)、普利特(行情002324,诊股)、斯迪克、彤程新材、东材科技(行情601208,诊股)、长阳科技(行情688299,诊股)、洁美科技(行情002859,诊股)、蓝晓科技(行情300487,诊股)、松井股份(行情688157,诊股)等。

　　风险提示：技术突破不及预期，行业竞争加剧，原材料价格波动等。