石英砂头部厂商年报释放多重信号：供应偏紧价格已翻倍 多家企业谋求扩产

　　高纯石英砂被视为光伏行业下一个“卡脖子”环节，高纯石英砂的紧缺导致光伏厂商拉晶效率或出片质量下降，从头部硅片厂商的表态来看，这也在一定程度上引发了硅片价格的上涨。

　　事实上，高纯石英砂紧缺的状况在去年就已出现，石英股份（603688）3月22日披露的年报显示，公司2022年实现营收20亿元、净利润10.52亿元，同比分别增长108.62%、274.48%。

　　分产品拆解来看，去年，石英砂为石英股份贡献了主要营收、利润增量，其中，石英砂产品营收为12.14亿元，同比增长302.29%，但对应的营业成本仅为2.49亿元，增长90.79%，石英砂产品毛利率高达79.46%，同比增加22.77个百分点。

　　进一步的数据显示，2022年，石英股份的石英砂产销量分别为3.69万吨和3.62万吨，同比增幅分别为52.3%和53.16%。对比石英砂产品的营收与销量数据可以推测，去年公司销售的石英砂产品价格大幅上涨，涨幅超过150%。

　　对于光伏行业而言，高纯石英砂之所以重要是因为，近年来，光伏拉晶环节N型高效单晶的快速发展以及工艺制程的严苛要求，促使光伏拉晶环节对高品质石英需求旺盛；间接来看，石英材料品质对光伏电池性能影响较大，尤其随着TOPCon电池技术的推广，新的电池制程工艺对高纯石英材料的品质有着极其严格的要求。

　　石英股份表示，正因为这种新的制程工艺对石英材料的高品质要求，公司已成为主流电池设备厂商的指定原材料供应商。随着光伏行业的大发展，公司光伏用石英大管及其他石英制品正迎来新一轮的高速增长。

　　石英股份披露的情况显示，去年，公司积极推进产能扩张，在实现2万吨/年高纯石英砂量产的情况下，6万吨/年高纯石英材料项目也如期启动(预计在2023年可全面达产)，市场占有率快速提升。

　　关于2023年经营计划，石英股份继续强调要加快新项目建设、新产能扩张，其中包括，6万吨/年高纯石英砂项目早日实现投产，推进三期项目加快建设步伐，进一步提升公司在光伏用高纯石英砂等领域市场占有率，满足当前市场对光伏石英砂的迫切需求。

　　此外，石英股份表示，要重点加快高纯石英砂新品研究力度和扩产速度，更好地服务于光伏行业快速发展的市场需求，更进一步扩大高纯石英砂在光伏领域的市场空间。公司还提到，继续在产业链延伸、外延增长的方向上谋篇布局，专注石英产业，发挥既有全产业链等综合竞争优势，采取控股、兼并、合作等多种形式，实现上下游优势资源的有效整合。

　　记者注意到，石英砂紧缺状况也是投资者关注焦点。在互动平台上，双良节能（600481）表示，公司已签订长单锁定石英砂资源，包括尤尼明与TQC的进口砂用于石英坩埚内层材料。此前已与澄利新材料公司签订日常关联交易合同，委托其代工石英坩埚以保障上市公司的拉晶需求。

　　除了石英股份等现有主要供应商以外，不少上市公司也瞄准了这块市场。凯盛科技（600552）表示，公司托管的太湖石英年产5000吨高纯石英砂项目是通过对天然砂提纯的方式生产高纯石英砂，杂质含量可小于30PPM，产品主要用于光伏用石英坩埚的等。公司在建的5000吨合成二氧化硅目标纯度最高可以做到6N-7N，主要目标市场包括光伏用坩埚材料等。

　　江瀚新材（603281）年产2000吨高纯石英砂产业化建设项目也已于2022年12月开工建设，建设期36个月，目前处于项目前期准备阶段，具体内容包括厂区道路、地下管线施工等。

　　当然，新兴的石英砂生产商能否打入光伏企业供应链也值得关注，TCL中环（002129）在回应某家厂商的合成石英砂已送样验证的问题时称，硅片厂对石英坩埚的质量要求较高，根据各家工艺水平、生产能力不同有所差异，公司与各环节厂商保持良好的战略合作关系，保障未来使用需求。

　　从第三方机构观点来看，InfoLink此前指出，拉晶环节石英坩埚的影响正在逐步显然和发酵，单位时间内拉晶炉单台有效产量的降低、对于生产企业整体产量爬坡速度产生直接影响，并且增加拆炉和装炉之间的产线人工作业时间，单产能力难以再用前期水平和系数换算。如果通过增加更多炉台数量来转换和弥补单产的损失，意味着对于原生多晶硅的初投需求量增加。

　　中国有色金属工业协会硅业分会指出，供给方面，进口石英砂短缺问题影响仍在发酵，除签订保供协议的企业外，大部分专业化企业生产效率受到影响。短期来看，由于坩埚品质问题造成企业低效生产的问题仍然存在。

　　上海证券表示，由于2023年N型产能扩张速度加快、渗透率提高，高纯石英砂与坩埚的需求有望快速增长，石英坩埚保障供应成为竞争关键。该机构认为，当前节点除了关注石英砂与坩埚厂商外，还需要重点关注与坩埚厂商有长协或者自身拥有石英砂资源的企业。