【COMEX期金收盘】利空来袭 纽约4月期金周五下跌

　　F COMEX 4月期金周五（2月2日）下跌10.60美元，跌幅0.8%，报1337.30美元/盎司，本周累跌1.5%。周五美股遭遇“黑色星期五”，道指暴跌600多点，跌幅逾2%，标普500指数跌幅也逾2%；纳指跌幅也接近2%，其中道指及标普均创2016年以来最大的跌幅。日内公布的美国1月非农就业人数上升20万人，远高于市场预期的17.7万，平均每小时工资年率创2009年以来最大涨幅。这份报告给美国货币政策的鹰派阵营尽快加息提供了依据，同时也大幅提振了美元，美元指数重返89关口，创2017年10月26日以来最大单日涨幅。日内公布的其他数据对黄金也构成利空，数据显示美国1月密歇根大学消费者信心指数终值为95.7，高于前值和预期；美国12月工厂订单月率为1.7%，也高于前值和预期。

　　分析师称，周五黄金的抛售压力还是来自劲爆的非农数据带来，就业持续强劲意味着美联储将会加快加息的步伐，美联储卡普兰表示今年加息有可能会达到4次，提振美元转而压制黄金。然而，周五美股并未受到非农及其他强劲的经济数据的鼓舞，转而暴跌，如果美股持续下跌，市场避险情绪将会重新升温，投资者将会从股市转战金市，购买像贵金属这样的硬资产。另外，通胀的持续回升对黄金也存在有利的一面，通胀也将会提振黄金的投资需求。因此，对目前黄金的大跌不必过于恐慌。从技术面看，目前黄金在1330关口仍岌岌可危，下行进一步考验1310的整数关口，若该水平下破，金价将会逼近1300大关。上行方面，1330及1340已成为即时阻力位，金价需各个击破才能恢复涨势，目前看来难度较大，经过周五的暴跌，黄金短期内不容乐观。在针对下周黄金走势的kitco黄金调查中，华尔街及散户看法严重分歧，多数华尔街专业人士看跌，但过半散户仍看涨。

　　国际现货黄金周五（2月2日）亚市早盘开于1348.50美元/盎司，最低下探1327.30美元/盎司，最高上涨至1349.90美元/盎司，收于1331.30美元/盎司，下跌17美元，跌幅1.27%。

　　基本面利好因素：

　　1.周三（1月31日）美联储维持联邦基金利率目标区间在1.25%-1.5%不变，在声明中表示，维持利率不变的决议获得一致通过。

　　2.周一（1月29日）公布的美国12月核心PCE物价指数年率为1.5%，符合预期，对市场影响较小；美国1月达拉斯联储商业活动指数为33.4，高于前值29.7和预期，令金银承压。

　　3.周五（1月26日）公布的美国第四季度实际GDP年化季率初值录得2.6%，不及预期的3%，前值下调为2.6%；

　　4.周四（1月25日）公布的美国12月新屋销售总数年化为62.5万户，低于前值和预期；

　　基本面利空因素：

　　1.美国劳工部(DOL)周五(2月2日)公布的数据显示，美国11月非农就业人数增加20万人，高于市场预期的增加19万人，1月失业率持稳于4.1%，维持在17年以来的低位。美国12月平均每小时工资月率增长0.3%，预期增长0.2%，前值修正为增长0.4%；不过美国12月平均每小时工资年率上涨2.9%，预期增长2.6%，前值修正为上升2.7%。

　　2.周五(2月2日)公布的美国1月密歇根大学消费者信心指数终值为95.7，高于前值和预期。

　　3.周五(2月2日)公布的美国12月工厂订单月率为1.7%，也高于前值和预期。

　　4.周四（2月1日）公布的美国至1月27日当周初请失业金人数为23万人，低于前值和预期，录得下滑，表明年初劳动力市场收紧，经济走强。

　　后市展望

　　1.Kitco 周五（2月2日）发布的每周黄金调查显示，华尔街与普通投资者之间出现了明显的分歧。大多数参与调查的华尔街交易员和分析师认为黄金在下周将保持守势，而参与在线投票的普通投资者则寻求黄金反弹。在针对华尔街专业人士的调查中，有21人参与了调查，有11人，或65%认为下周黄金将会下跌，3人即18%认为黄金会下跌；有3人即18%认为下周黄金将会盘整。市场参与者中包括黄金交易商，投行，期货交易员及技术分析师。本周参与在线调查的普通投资者有1060人，其中676人或64%认为下周黄金仍看涨，同时238人或22%看跌；146人或14%保持中立。

　　2.法国兴业银行(601166) （Societe Generale）金属分析师Robin Bhar表示，华尔街大多数人在未来一周看到黄金较低的价格，理由是近期美元可能回升。他说：“从今天美国报告的强劲就业数字来看，仍然存在一些后果，我们认为这会造成通胀压力。这可能会使联邦公开市场委员会比现在更加强硬。”

　　3.凤凰期货和期权公司（Phoenix Futures and Options LLC）总裁Kevin Grady和沃尔什贸易（Walsh Trading）商业对冲主管Sean Lusk表示，大量交易员仍然持有黄金的看涨头寸，这意味着可能会出现更多回调。格雷迪说：“他们（美联储决策者）将在三月份加息。” “某些时候利率上涨会开始对黄金施加压力。”

　　4.盛宝银行（Saxo Bank）商品策略负责人奥莱·汉森（Ole Hansen）表示，他对金价下周谨慎看空。他说：“现在正处于纠正模式，所以金价可能会降低。但是我没有看到黄金崩盘。当尘埃落定的时候，仍有潜在的理由拥有黄金。“

　　5.“尤里卡矿业报告”（Eureka Miner Report）编辑理查德·贝克（Richard Baker）也认为，就业数据的后果更为薄弱。贝克说：“今天早些时候的就业报告好于预期加快了10年期国库券升至2.8%以上的水平，并将美元从三年低点反弹，这是对黄金的利空阻力。“然而，平均小时工资水平稳步上升，大宗商品指数稳步上扬至多年来的水平，表明通胀正在浮出水面，暗示了对利率上升的利多衡量，以及2018年美联储更加强硬的可能性。短期内，我认为黄金价格的力量是净利空，导致下周回落至1320美元/盎司。”

　　6.Price Futures Group高级市场分析师菲尔·弗林（Phil Flynn）认为，黄金下周会开始放缓收高，回落的幅度应高于本周的下滑。他说：“即使美联储要加息，我们也处于疲软的美元环境。有了强劲的就业数据，我们可能会开始一周的黄金疲软......我们认为随着我们进入通胀担忧的一周，黄金市场将会反弹。”

　　7.Adrian Day Asset Management董事长兼首席执行官艾德里安?戴德（Adrian Day）是认为黄金将会横盘整理。Day说：“近期涨势的巩固已经过去了，如果没有新的刺激使金价走高的话，它可能会盘整。当然，这很大程度上取决于美元的走势。”

　　8.Kitco高级技术分析师Jim Wyckoff也认为黄金将横盘整理，并补充说：“本周技术面已经恶化了一些。”

　　下周一重点关注

　　22:45 美国1月Markit服务业PMI终值

　　23:00 加拿大至2月2日全国经济信心指数

　　美国1月ISM非制造业PMI

　　校对：夏洛特