15万亿巨象狂奔 2500亿巨头爆发 外资抢筹40只股

　　今日(11月16日)两市午后跳水，三大指数集体翻绿，中证1000指数跌超1%。汽配“高标股”【沪光股份(605333)、股吧】盘中一度冲击8连板，随后午盘炸板回落。涨跌家数方面，上涨1237家，下跌3271家。食品、医药市值一天暴涨3200亿

　　今日市场再度轮动，这回轮到了总市值高达14.88万亿的食品和医药板块(申万1级)，收盘均大涨超2%，总市值较昨日暴涨超3200亿元，领涨两市。

  个股方面，古井贡酒、海南椰岛、九安医疗、【万泰生物(603392)、股吧】等涨停；贵州茅台、五粮液涨超2%；长春高新涨超7%，药明康德涨超5%，迈瑞医疗涨近4%，北向资金狂买这40股。

　　数据显示，过去一个月，按照期间成交均价和增持数量计算，北向资金增持市值最多的是药明康德、山东药玻、片仔癀等20股。

　　其中CRO龙头药明康德被北向资金增持740万股，按照期间成交均价计算，增持市值接近10亿元。

　　排名第二的是山东药玻，增持市值也高达9.85亿元；排名第三和第四的分别是片仔癀和【海尔生物(688139)、股吧】，增持市值分别超8亿元和6亿元。

       食品饮料股方面，数据显示，过去一个月北向资金大幅增持了伊利股份超1亿股，增持市值高达42亿元。

　　海天味业排名第二，北向资金增持了765万股，增持市值也超过了9亿元；排名第三和第四的分别是五粮液和泸州老窖，增持市值分别超5亿元和4亿元。

2500亿巨头大涨30%

　　个股方面，总市值超2500亿元的伊利股份自7月底反弹以来，累计上涨幅度超30%，市值大增600多亿元。

  　德邦证券表示，双十一伊利液奶稳居第一，伊利全网B2C 常温奶市场份额持续领跑行业，天猫平台，伊利取得乳饮行业品牌榜TOP1；抖音这一新平台上，通过打造直播店铺矩阵模式，夺得乳饮冲调行业品牌、店铺直播矩阵双料第一名。

　　渤海证券表示，公司作为我国乳制品行业的龙头企业，有着强大的规模和品牌优势。在上游原奶上涨的趋势之下，企业通过持续调整产品结构以及控制费用投放抵御成本冲击， 显示了龙头企业的经营实力。 奶粉业务展露锋芒，同时收购澳优强化婴配粉市场竞争力，有望成为公司下一个增长级。 综上， 维持此前盈利预测， 预计公司 2021-2023 年每股收益分别为 1.48/1.77/2.04 元， 继续给予公司“增持”的投资评级。

　　缘何突然爆发？

　　而食品与医药为代表的大消费缘何突然异动呢？综合机构观点看，PPI-CPI剪刀差是重要逻辑之一。

　　中国银河证券则指出，从历史10年的数据来看，大消费概念的代表医药和食品饮料板块在四季度有较大的概率上涨，且近期受到政策和提价预期的影响，医药和食品饮料板块均有望出现短期结构性行情。

　　粤开证券认为，从11月以来高频数据来看，预计后续PPI-CPI剪刀差有望下行。保供顺价政策逐步落地，以及需求回落影响，原材料价格上涨动能减弱，中下游企业利润空间有望逐步修复。第四季度，整个消费的盈利端有望得到逐步改善，建议关注优质大消费龙头公司。

　　华安证券指出，行业提价潮不但可以提振当期板块盈利能力，随着后续原材料进入下行周期，更可充分享受价格与成本间的剪刀差，提价利润弹性有望进一步释放，明年有望看到多数公司的业绩改善。

　　机构后市展望

　　对于后市大盘走向，机构纷纷发表看法。

　　海通证券表示，A股岁末年初的躁动行情是固有规律，源于政策面和基本面的日历效应。如7-10月市场较弱，躁动行情往往较早启动且跨年。这次跨年行情有望展开，背景是a股估值尚可、微观资金充裕，驱动力来自宽信用政策落地、企业ROE将继续向上。配置上均衡，如低估的金融地产、高景气的硬科技(新能源、半导体)。

　　兴业证券表示，风险因素逐渐消退，跨年行情正在启动。当前，风险因素都在逐步消退，担忧逐渐解除，风险偏好迎来抬升窗口，跨年行情正在启动。

　　安信证券认为，随着国内政策积极信号显现，A股正在开启一轮跨年行情。跨年行情前期，低估值板块估值修复有望成为市场主要特征，国内房地产政策边际回暖、社融增速企稳回升、年末资金对低估值板块的偏好等因素是主要原因。