今年以来涨逾35%！这个板块指数已超2015年最高点 北向资金抢筹（名单）

　　近日，A股指数持续震荡，而煤炭开采概念持续强势上行，引来不少关注。

　　5月26日，煤炭开采概念领涨两市，上海能源(600508)、【大有能源(600403)、股吧】(600403)封住涨停板，千亿市值的兖矿能源(600188)、陕西煤业(601225)涨幅均超4%。板块内34家概念股仅2家小幅下跌。

　　不仅5月26日，煤炭开采概念可谓今年“最靓的仔”。

　　Wind数据显示，年初至今(5月26日)，煤炭指数以涨幅35.65%，大幅领先于其他板块。虽然4月份煤炭指数一度回调，但5月中旬以来再次发起“冲锋”，目前煤炭指数报8549.29点，已超过2015年牛市最高点7785.41点。

　　　　事实上，近期关于煤炭的相关政策可不少。据不完全统计，3月以来(截至5月26日)，支持煤炭行业的官方发声就达9篇。

　　密集的政策声音，令资本市场信心大增。

　　那么具体来看，煤炭开采概念还有哪些看点？未来如何？

　　需求将逐步走出淡季

　　梳理相关政策，可发现今年的煤炭政策内容更加具体和多元，特别是“保供稳价”上，多次提及。

　　在密集的价格严控下，市场普遍认为煤价很难出现大幅的上升，但行业的盈利中枢将上升一个台阶，保持高盈利、高增长的确定性较高。

　　4月，煤炭指数出现回落，但随着全国疫情整体呈稳定下降态势，市场信心亦出现加强。

　　首创证券研报认为，煤炭行业接下来主要有四个关注点：

　　1、供给方面，国内煤炭供给将延续偏紧状态。

　　2、需求方面，随着夏季到来将逐渐进入用煤旺季，同时全国疫情好转工企复产逐步推进，煤炭需求将逐步回升。

　　3、业绩方面，后期煤炭价格支撑性足，煤企业绩二季度预计将同比依旧高增。

　　4、进口方面，海外煤炭价格持续高位，国内外煤价倒挂，影响进口。

　　公开资料显示，2021年我国进口煤约3.2亿吨，占我国煤炭表观消费量的比重约7%，特别是在沿海省份煤炭消费中占比较高。当前，海外煤价飙升，国内外煤价出现倒挂，已经开始明显影响我国进口煤量，其中前4月累计进口量同比下降16%。券商表示，进口数量的下降也对国内的产量形成一定的拉动作用。

　　　　【中金公司(601995)、股吧】还指出，中长期来看，地缘冲突事件引发的全球能源供需格局重构，不仅导致短期内煤价高位运行，还可能抬升全球中长期煤炭使用成本，造成中长期煤价中枢上移。

　　北向资金买了哪些股？

　　北向资金的动向一直受到市场关注，从数据看来，近日对煤炭个股多有增仓。

　　5月23日，陕西煤业(601225)登上沪股通前十大活跃个股榜，获沪股通席位净买入1.9亿元，东方财富的监测数据显示，沪股通对陕西煤业已连续增仓6日(18日-26日)。

　　值得注意的是，此前一次陕西煤业登上沪股通前十大活跃个股榜要追溯到2月25日，获沪股通席位净买入5.34亿元。

　　陕西煤业沪股通持股比例变化(截至5月26日)

　　此外，北向资金近期有明显增持的煤炭股有中国神华(601088)、【山西焦煤(000983)、股吧】(000983)、冀中能源(000937)、兖矿能源(600188)等。

　　　　信达证券认为，当前正处在煤炭经济新一轮周期上行的初期，基本面、政策面、公司面共振，现阶段配置煤炭开采概念正当时。回顾历史，人类社会各类能源消费总量持续向上，新形式能源的出现并不妨碍传统能源的需求增长；随着风、光等新型电源在整体电力系统中占比提升，消纳难度增大，新型能源的供给中短期难以覆盖巨大的能源需求增量。

　　而供给端，全球低碳转型政策导向下，煤炭产能投资意愿不足，煤炭企业多偏好于谋求调整财务结构、谋求业务转型而非增加煤炭供给，即煤炭供给或将早于需求先行“达峰”，这也就意味着在未来5-10年维度上看，煤炭价格都将处于高度景气阶段。