7月22日板块复盘：新的机会在这！有机硅、稀土走强 接棒“锂”大爷？

　　今日(7月22日)沪深两市集体高开，盘初股指迅速分化，在券商股护盘之下，沪指始逐步震荡上行，始终于红盘位置运行，但上行力度有限，而创业板高开低走下，全天呈现低位震荡格局。正如百瑞赢所述，金融股走强，带动大盘逐步上行，大盘上下振幅虽然不大，但个股走势还是比较活跃，昨天没有上涨的个股，今天基本全线出现补涨，说明现在市场本身活性还是不错的，机会轮动，所以操作上重点关注行情中的结构性轮动机会，注意观察热点交替的节奏。

　　与此同时，源达表示，操作策略上，适当将总体仓位提升至五成一线。仓位配置方面，继续看好科技成长股行情。其中，锂电、光伏、军工、半导体、医药医疗等，具备估值支撑或业绩支撑的潜力品种，均可做均衡配置。另外，已经拿有低位券商潜力品种筹码的，也可继续持有。但对于近期累计有一定涨幅的钢铁煤炭水泥等顺周期品种，则应逐步逢高止盈离场。

　　板块方面：

　　一、有机硅

　　　　中信证券提到，硅是影响人类发展的重要材料，其主要产品包括金属硅及下游各种产品，其中有机硅产品作为其中用量最大、应用领域最广的下游领域，目前终端细分产品高达7000多种，应用场景遍布建筑、电子、新能源、消费健康等数十个领域。预计未来5年，有机硅下游市场将迎来多领域大爆发，至2025年相关市场将从目前的500亿上升至945亿，行业竞争也逐渐从上游生产规模的竞争转移至下游产品力的竞争。目前中国已是全球有机硅生产的中心，预计未来中国将会涌现多个有机硅细分龙头企业，建议布局拥有全套产业链的一体化企业，以及拥有高端产品研发、生产能力的下游细分龙头。

　　中信证券进一步指出，我们复盘了全球头部企业的历史沿革、未来规划：1)有机硅产业链上中下游有着不同的逻辑：①上游工业硅生产：电力资源、矿产资源构成了上游竞争的核心壁垒；②中游有机硅单体/中间体生产标准化程度较高，行业竞争主要通过规模化、综合化、循环化生产降低成本；③下游有机硅产品门类众多，应用领域广泛，新兴领域的需求正不断涌现。

　　二、稀土永磁

　　　　中信证券表示，稀土全产业链配置时点已经到来，稀土板块或迎来业绩与估值的戴维斯双击，稀土资源战略价值重估进行时。

　　东北证券指出，当前稀土正站在供需重塑新时代的起点，未来稀土板块将不再是空泛的主题投资，而是投资实实在在的产业变革和行业中长期高景气度。2020年稀土镨钕终端需求中新能源领域需求占比约14%，可类比2015-2016年的锂和2018年的钴，该比例有望在2023年、2025年提升至22%、27%，新能源上游材料属性强化将赋予稀土需求端更高的成长性，而政策严控+行业高集中的特性使得稀土供给端甚至比锂钴还要优异，稀土估值体系有望迎来重构。

　　东北证券进一步建议，把握拥有全球定价权的核心资产价值重估机遇。相关标的：北方稀土(轻稀土全产业链龙头，资源优势得天独厚)；五矿稀土(纯正的重稀土标的)、包钢股份、盛和资源、厦门钨业等。

　　一张图汇总：