净利达122亿！券业“一哥”中考交卷 投资收入贡献最大 境外业务暴增7倍

　　证券业带头大哥公布上半年“成绩单”。

　　8月19日，中信证券发布2021年半年报显示，报告期内实现营业收入达377.21亿元，归母净利润达121.98亿元。

　　从各业务的收入贡献来看，证券投资业务和经纪业务分别占比26%、25%，为两大收入支柱。其中，财富管理业务持续发展，中信证券上半年代销金融产品4356亿元，公募及私募基金保有规模超3600亿元。

　　资管业务收入贡献为17%，该板块同比增幅较大，达到55.88%；证券承销业务占比7%，其他业务占比25%。

　　在子公司业绩中，根据券商中国记者统计发现，中信证券国际表现突出，净利润暴增7倍，达到14.20亿元；华夏基金净利润10.49亿元，同比增长40.22%

　　净利润大赚121.98亿

　　数据显示，中信证券今年上半年营业收入377.21亿元，同比增长41.05%；归母净利润为121.98亿元，同比增长36.66%；净资本893.40亿元，相比2020年年末增长近4%。

　　中信证券证券投资业务上半年收入规模最大，达到97.68亿元，收入贡献26%，但同比增幅较小，为9.49%。

　　中信证券第二大收入板块为经纪业务，上半年92.48亿元，收入占比25%，同比增长40.67%。

　　中信证券资管业务上半年收入同比增幅较大，达到55.88%，收入规模为63.6亿元。中信证券证券承销业务收入规模相对较小，为26.16亿元，同比增长23.05%。

　　中信证券在半年报中，列出该公司在上半年中的多项战绩：

　　完成A股主承销项目92单，主承销金额人民币1422.99亿元(现金类及资产类)，市场份额18.07%，排名市场第一；

　　债务融资业务承销金额占证券公司承销总金额的13.18%，排名同业第一；占包含商业银行等承销机构在内的全市场承销总金额的5.35%，排名全市场第三，共承销债券1,287只，排名同业第一；

　　香港市场股权融资业务排名中资证券公司第二；

　　完成涉及中国企业全球并购交易金额134亿美元，排名行业第二；

　　绿色公司债券(含产品)主承销家数及金额均排名行业第一。

　　上半年代销产品4356亿元

　　中信证券的财富管理业务表现一直受到市场关注。数据显示，2021年上半年，该公司及中信证券(山东)、中信证券华南代销金融产品4356亿元，公募及私募基金保有规模超3600亿元。

　　据了解，今年上半年，中信证券客户数量累计超1140万户，托管客户资产规模合计人民币9.7万亿元。其中，200万元以上资产财富客户数量有14万户，资产规模1.7万亿元，较2020年末分别增长11%、15%；600万元以上资产的有3.1万户，资产规模1.4万亿元，较2020年末均增长15%；财富管理账户签约客户1.7万户，签约客户资产超2100亿元。

　　近期，多家卖方表示，“财富管理”已成为非银板块的投资主线。光大证券非银行业分析师王一峰表示，居民财富呈现从不动产向金融资产转移、金融资产中权益资产配置占比提升和需求多元化三个明显趋势，其认为券商将显着受益于财富管理赛道的成长。

　　大资管业务崛起

　　中信证券资管业务上半年收入增速迅猛，达到55.88%。资管业务已是中信证券今年重点发力的方向。

　　截至报告期末，中信证券资产管理规模合计1.39万亿元。其中，集合资管计划、单一资管计划及专项资管计划，规模分别为3614.15亿元、1.03万亿元和1.05亿元。其中，主动管理规模1.17万亿元。

　　中信证券表示，资管新规下公司私募资产管理业务(不包括养老业务、公募大集合产品以及产品)市场份额约13.84%，排名行业第一。

　　中信证券谈到，接下来将注重主动管理、长期限净值型、“固收+”及权益等多资产模式，持续布局和发展跨境产品。未来还将做好资管子公司设立筹备工作，加强资管业务数字化建设。

　　据了解，中信证券今年年初计划成立全资资管子公司，以从事资管业务和公募基金业务，其中公募基金业务待《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》正式出台后方可申请。成立资管子公司的相关议案已经通过中信证券股东大会审议。资管子公司注册资本不超过人民币30亿元(含)，其中初始注册资本人民币10亿元。

　　在推进中的配股方案中，中信证券拟使用不超过50亿元增加对子公司的投入，其中就有中信资管。

　　中信证券控股的公募基金也有出色表现。华夏基金上半年实现营业收入36.52亿元，净利润10.49亿元，同比增长40.22%。在管理规模方面，华夏基金管理资产规模1.61万亿元。其中，公募基金管理规模9762.43亿元；机构及国际业务资产管理规模6303.71亿元。

　　招商证券非银组分析师表示，要重视公募基金业绩超高速增长对券商业绩的贡献。其将证券公司财富管理产业链收入分成金融产品销售收入、资产管理收入以及专业服务收入三大部分，若以2020年上市券商年报数据测算，上述三类收入分别为223 亿、529 亿和43 亿。其中资产管理收入营收占比最高，达到12%。由于头部基金公司利润率相对更高，若以净利润贡献占比计算则更为可观。

　　天风证券分析师罗钻辉表示，看好券商大财富管理业务的发展，而深度参与公募基金产业链的券商具备显着优势。他谈到，2020年来自于券商大资管业务(包括旗下公募基金、私募股权基金、券商资管)大发展，已成为券商业绩增长点。

　　境外业务大爆发

　　在中信证券控股子公司中，表现最佳的为中信证券国际。该公司上半年实现营业收入约41.3亿元，净利润约合14.2亿元，同比暴增759.9%。

　　半年报显示，在境外股权融资方面，中信证券完成32单境外股权项目，承销金额合计60.05亿美元。其中，香港市场IPO项目14单，承销金额16.32亿美元；再融资项目11单，承销金额34.61亿美元，香港市场股权融资业务排名中资证券公司第二。

　　同时，中信证券还完成美国、澳大利亚和东南亚等海外市场股权融资项目7单，承销金额9.12亿美元。境外中资美元债券业务方面，中信证券共完成项目57单，总承销规模19.39亿美元，市场份额2.22%，排名中资证券公司第四。

　　2021年上半年，中信证券完成涉及中国企业全球并购交易金额134亿美元，排名行业第二。其中，协助伊利股份私有化中地乳业；协助格兰仕完成对惠而浦(中国)的控制权收购；协助【金杯汽车(600609)、股吧】收购安道拓50%股权。

　　境外机构股票经纪业务的收入和净利润均同比大幅提升。中信证券披露，现金股票业务市场份额在亚太地区继续保持领先，业绩增长主要驱动因素是全球市场的交易活动增加，以及境外投资机构对中国股票市场的关注持续增加。

　　据了解，中信证券全球一体化交易平台为全球客户提供综合性交易服务，MSCI指数调整交易市场份额排名第一，单日执行交易最高达86亿美元，创历史新高。

　　大力支持绿色金融

　　相比往年半年报，今年中信证券将有关“环境与社会责任”的内容独立成章节，体现出对环境责任理念的重视，致力于在金融领域实践可持续发展，主动践行负责任投资、发展绿色金融。

　　根据中国证券业协会数据，2021年上半年，中信证券的绿色公司债券(含产品)主承销(或管理人)家数3.97家，主承销绿色公司债券(含产品)已发行金额人民币78.34亿元，主承销家数及金额均排名行业第一。

　　中信证券表示，上半年助力国家能源集团、深圳地铁、天成租赁发行成功全市场首批碳中和绿色债券，作为计划管理人助力中海地产成功发行全国首单碳中和CMBS，助力顺丰泰森成功发行全国首单民营企业碳中和公司债券。在产品交易方面，公司完成了市场首笔以“上海清算所碳中和债券指数”为标的的场外衍生品交易业务。

　　境外方面，2021年中信证券已承销ESG国际债券共计22只，其中包括建设银行香港分行双年期11.5亿美元可持续发展挂钩债券(SLB)、小米集团30年期4亿美元绿色债券等国际标杆性债券。

　　在乡村振兴领域，中信证券介绍，2021年上半年公司通过承销扶贫专项公司债券项目发行、农业产业化国家重点龙头企业在创业板上市、资产支持专项计划发行等，助力企业融资共计人民币16.53亿元。

　　另外，中信证券继续做好江西会昌县光伏扶贫项目的后续维护工作。2021年上半年，光伏扶贫一、二期项目合计发电量49.41万度，发电收益人民币20.47万元。

　　中信证券还开展消费帮扶工作，上半年分别采购了江西会昌县、甘肃积石山县、山西隰县、西藏申扎县、云南元阳县等8个帮扶地区的农副产品，共计金额人民币984.7万元。