2020年8月13日CCTV证券资讯内参

　　【今日导读】

　　近期多次强调粮食生产和安全

　　中美即将评估贸易协议执行、稀土引关注

　　中国首个HIV暴露前预防药物获批

　　拼多多冲入苹果商店全球前十

　　【中证视点】

　　多次强调粮食生产和安全

　　此外，今年的气候异常也让市场对于粮食供应心怀忧虑。据气象数据，2015至2019年的五年是有记录以来最热的五年，2010至2019年的十年是有记录以来最热的十年，而今年1月是再创全球有记录以来最热的1月份。专家指出气候变化将导致粮食供应减少，需寻求确保未来粮食安全的有效途径。

　　当前我国玉米连续三年产不足需，库存处于低位，且同时受到草地贪夜蛾的威胁，而大豆自产不足，高度依赖进口，转基因技术的推广将带来产量的提升并降低生产成本。当前我国已有三个玉米和一个大豆性状获批了转基因安全证书，后期一旦商业化推广，将推动整个行业格局的变化，带来市场集中度大幅提升。参照美国转基因种子市场价格，我国转基因玉米的终端市场收入空间达693亿元，理论利润空间为135亿；我国转基因大豆的市场收入空间达85亿元，理论利润空间为16.5亿，空间巨大。重点关注转基因技和品种储备丰富的隆平高科（000998）、转基因技术储备丰富的【大北农(002385)、股吧】（002385）。

　　【厦门象屿(600057)、股吧】（600057）：相较于一般的大宗商品供应链服务企业，公司在粮食产业链的布局更为深入。公司在2013年成立了黑龙江象屿农业物产有限公司，依托象屿农产，深耕粮食产业链。经过多年发展，公司已形成集种肥服务、农业种植、粮食收储、物流运输、原粮供应、粮食加工及农业金融等于一体的服务布局，实现粮食全产业链一体化服务体系。在产前，为农业生产提供种子、化肥、农机、农资等配套服务；在产中，积极开展多种种植模式的探索，形成“自种+合作种植”双轮驱动的种植业务模式；在产后，依托9大粮食收购、仓储、物流基地和北粮南运物流服务体系，提供粮食收购、筛选、烘干、仓储、运输等服务，为温氏、双胞胎、海大、益海嘉里等大型养殖、饲料和深加工企业提供一体化原粮供应服务。2019年公司依托北粮南运大通道，粮食供应链逆势放量：（1）2019年公司在东北自有种植面积约19万亩，并进一步探索合作种植和订单种植模式；（2）优化国储库存结构，加大水稻收储力度，提高仓容使用效率，报告期末国储库存约900万吨，其中水稻库存近50%。公司在东北粮食产区建设有9大粮食基地，粮食仓容能力约1500万吨，在北方港口拥有100万吨粮食仓容，在南方港口拥有45万吨粮食仓容；（3）拓展原粮销售区域，新增重庆、贵州、云南、四川、海南、吉林等地，形成了覆盖华南、华东、西南区域的销售格局；以轻资产方式与粮食收购企业达成合作，拓展辽宁、吉林、内蒙古原粮产区收购业务，2019-2020产季完成粮食收购量超500万吨；（4）疏通北粮南运毛细血管，通过与锦州港达成合作，首开铁路入港特殊通道，并获得沈阳及哈尔滨铁路局每日集港3000吨的特别许可；通过汽运资源整合，最大发运能力提升至5.5万吨/天，较上年同期增长40%以上，有效提升了集港和转运效率。

　　【东方集团(600811)、股吧】（600811）：公司自2009年转向粮油业务，子公司东方粮仓获得“农业产业化国家重点龙头企业”，担当国家“粮食安全与食品安全”的重任。农产品购销业务为公司第一大业绩来源，玉米是其中第一大品种。2020年国储库存出尽，下游需求又升，玉米价格有望继续上行。随玉米量价齐升局面，公司购销业务有望于2020业绩迎来高增长。中期来看：公司于2019年收购中国玉米网80%的股权，后者是玉米领域最大的信息集成平台。本次收购有助公司从传统农业贸易商加速向大宗交易平台服务商升级。此外，公司先后对五常、方正、肇源园区等进行了仓储设施建设，具备集中仓储优势，仓容分别为五常10万吨、方正16万吨、肇源20万吨、龙江县5万吨，肇源、方正分别取得中储粮10万吨粮食代储资格，根据国储需求开展代储业务。

　　此外，中粮集团旗下即将上市的中粮工科，是为小麦、稻米、油脂、玉米及饲料加工行业、粮食物流行业、农产品储藏行业、冷链仓储物流等行业的工程建设项目提供多样化服务的综合性设计咨询单位和工程承包商，也是粮油设备制造行业领先的制造商，为客户提供工程前期咨询、规划、设计、工程承包、系统交付、设备制造等专业化高质量的全程服务。值得注意的是，中粮工科拥有4个国家级技术中心、4个国家级实验室及6个国家级检测中心；拥有行业内唯一一家以粮食工程装备为研究内容的“粮食加工机械装备国家工程实验室”。

　　【热点聚焦】

　　会议可能通过视频形式进行，美国贸易代表莱特希泽(Robert Lighthizer)和中国国务院副总理刘鹤将参加会谈。在双方达成并签署的第一阶段贸易协议中，中国承诺今明两年大幅增加对美国农产品的采购，中国同意在2017年的农产品采购量基础之上，未来两年增加采购320亿美元的农产品。但是根据美国彼得森国际经济研究所所做的研究评估，截止到6月底，中国对美农业采购量还远未达到今年的目标水平。近期双方的分歧引得市场对于稀土等板块的关注提升。

　　在基本面上，随着稀土功能材料高速发展，全球稀土消费量有望持续增长，预计2021年全球稀土消费量将达19.9万吨，2017-2021全球稀土消费量CAGR为7%。近期2020年稀土生产指标下达，供给端严控持续，叠加中美贸易摩擦、打黑、环保高压、收储预期等因素影响，7月下旬轻重稀土总体维持上行趋势，预计稀土供给将会持续受限，供需基本面有望逐步改善，逆全球化下稀土资源的战略价值或将持续提升。

　　关注金力永磁（300748）、【大地熊(688077)、股吧】（688077）。

　　【产业观察】

　　中国首个HIV暴露前预防药物获批

　　吉利德科学近日宣布，舒发泰获得中国国家药品监督管理局批准。舒发泰是中国首个获批用于未感染人群HIV暴露前预防的药物。该药物是首个获批用于处于HIV感染但未感染的个体以及可能与HIV感染者发生性行为个体的治疗药物，临床研究结果显示，舒发泰可使HIV感染者性伴侣的发病率下降75%，对HIV预防具有划时代的里程碑式意义。FiercePharma的数据显示，2019年舒发泰在美国的收入达26.4亿美元。

　　海思科（002653）公司现正在申请临床的产品：恩曲他滨替诺福韦片；正在进行临床试验的产品：富马酸替诺福韦二吡呋酯片。

　　富祥药业（300497）公司抗病毒领域的在研产品主要有泰诺福韦酯、恩曲他滨、拉米夫定等。

　　拼多多冲入苹果商店全球前十\成唯一上榜的中国区应用

　　权威移动应用数据分析平台SensorTower近日公布2020年7月全球非游戏类APP下载排行榜。榜单显示，在全球市场苹果应用下载榜中，电商APP拼多多7月下载量排名第9，是榜单中唯一一家中国区应用，也是中国苹果手机用户下载最多的应用。拼多多已经成为国内农产品上行第一网络平台和中国产业带孵化新品牌的主要策源地。2020年第一季度，拼多多直接带动相关成交额超过58.9亿元，新入驻外贸转内销企业超过11.3万家，累计带动产业带商品订单数超过3000万。财报数据显示，截至2020年3月，拼多多已服务了6.28亿中国普通消费者。

　　恒大高新（002591）互联网板块主要由子公司武汉飞游及长沙聚丰构成，拥有西西软件园、PC6下载站及腾牛网等自有流量平台，并为拼多多等社交和电商产品进行推广。

　　华谊嘉信（300071）互动平台上表示，公司与拼多多公司已形成合作意向，与其业务正在深入洽谈中。