智通港股早知道9月12日

　　智通观点

　　1. 新能源汽车板块受益于周末消息利好股价大涨，而8月销售数据再添一把火，只是港股纯正的相关标的比较少，比亚迪(002594) (002594,股吧)电子和洛阳钼业(603993) 最为受益。维持看好前端资源和后端强品牌商的逻辑，中间的制造环节由于竞争过于激烈，所以反而相对较弱。

　　2. 资源品：水泥行业在协会的强力推动下限产，后续水泥价格有提升预期，但是就目前情况来看，空间比较有限。铜：智利是全球主要铜供给国，不断加大出口对于铜价不利。电解铝：昨夜中国铝业(601600) ADR大涨，主要是和重大资产重组有关，短期内电解铝高位会有所盘整。煤炭：重申煤炭的风险不在于供需，而是政策限制，上方空间有限，但是下半年煤炭价格维持高位比较确定。

　　3. 东北电气(000585) A股停牌，港股继续交易，由于投资者偏好的问题，公司股价在宣布重组之后有所回落，但是按照现在A股的规定，停牌时间一般在一个月，东北电气目前市值只有44亿，而作为东北振兴的典型上市公司，重组利好很容易冲破目前市值，小仓位等待重组方案披露其实是一种很好的策略。

　　4. H&H国际控股，公司拨付资金用于购买奖励股份，而股权激励本身含有奖励或者刺激的作用，而根据天猫的销售数据，前8个月，旗下Swisse品牌的销售数据非常亮眼，目前公司的估值也并不高，值得关注其下半年的业绩变化情况。

　　公司要闻

　　1. 东北电气(00042)：对标的资产的尽职调查仍在推进中

　　2. H&H国际控股(01112)拟尽快拨付500万港元予受托人 用于购买奖励股份

　　3. 中国铝业(02600)正筹划重大事项A股9月12日停牌H股正常交易

　　4. 永达汽车(03669)拟收购3间4S豪华车经销店及1间待开业经销店

　　5. 绿叶制药(02186)9月11日耗资1282.4万港元回购300万股

　　6. 中远海运港口(01199)拟斥3500万欧元收购APMTZ 76%股权

　　7. 数码通电讯(00315)9月11日耗资990.85万港元回购106.2万股

　　8. 新濠国际发展(00200)已获批准购入塞浦路斯娱乐场项目公司额外权益

　　9. 天鸽互动(01980)9月11日耗资2197.38万港元回购420万股

　　财报速递

　　1. 碧桂园(02007)前8个月销售额同比增长1.12倍至3806.7亿元

　　2. 裕元集团(00551)8月收益净额为7.61亿美元，前8个月的综合累计经营收益净额为59.38亿美元。

　　3. 宝胜国际(03813)8月份经营收益净额同比增20.5%至14.75亿元

　　4. 保利置业集团(00119)1-8月合约销售额增19.6%至275亿元

　　5. 友佳国际(02398)前8个月销售额同比增17%至8.48亿元

　　6. 亿达中国(03639)8月权益合约销售额增15.95%至4.58亿元

　　7. 华能新能源(00958)8月份完成总发电量同比增长14%

　　8. 东风集团股份(00489)8月产量增10.43% 销量增15.79%

　　9. 深圳控股(00604)前8月合同销售总额99.6亿元 同比跌36%

　　行业信息

　　1. 8月新能源乘用车销量实现环比7连增根据乘联会厂家数据，2017年8月新能源乘用车销量达到5.3万，环比7月增长1万台，同比增速72%。今年年新能源乘用车已保持连续7个月的月度环比持续增长态势。今年前8个月，新能源乘用车销量超25万台，同比增速41%

　　2. 中国水泥协会：水泥行业去产能工作刻不容缓日前，中国水泥协会常务副会长、行业去产能领导小组组长孔祥忠赴武汉华新水泥(600801) (600801,股吧)总部调研，交换了行业去产能工作相关意见，并就7月行业推进去产能强自律增效益大会芜湖会议上发布的去产能系列文件讨论稿进行了深入探讨，提出修改意见。双方一致认为，水泥行业去产能工作刻不容缓，大集团要带头行动，共同推进去产能工作。

　　3. 智利国家铜业委员会：智利7月铜出口量为6个月来最高。

　　4. 电解铝库存两个半月以来首度下降 仍处于历史新高 “我的有色网”统计数据显示，9月11日，主要市场电解铝库存合计159.8万吨，较9月7日下降0.2万吨。在该网站的历史统计中，上一次库存下降是6月22日，截至本次下降，已维持了近3个月的库存持续上升。对于此番电解铝库存降低是否意味拐点降至，分析师认为并不确定。“我们认为消费是在逐步好转，但如果价格继续反弹，消费或许会受到影响。另外还涉及到后续供需平衡等其他问题。”但他同时提到，“目前这个库存的确偏高。”

　　5. 上周BDI指数涨12.60%至1332点连升5日上周五(9月8日)，波罗的海干散货运价指数(BDI)收报1332点，较前一交易日涨36点或2.78%，周涨149点或12.60%，连续5个交易日上升。

　　6. 8月证券交易印花税收入同比下降29.1%8月份，全国一般公共预算收入10652亿元，同比增长7.2%，一般公共预算支出14647亿元，同比增长2.9%。其中，证券交易印花税收入93亿元，同比下降29.1%。

　　7. 有机硅价格大幅调涨受企业库存低位、下游采购积极等因素推动，有机硅价格今日大幅调涨，单日涨幅近6%，部分市场主流新单上涨至27000元/吨，已创出近年来新高，7月底以来有机硅价格累计涨幅达43%。

　　8. 中国煤炭运销协会数据显示，中国秦皇岛煤炭价格上涨至610元/吨，库存上涨至560万吨。从内蒙古自治区发改委价格监测中心获悉，今年8月，内蒙古动力煤坑口价格延续了7月以来的小幅上涨态势，均价为200.64元/吨，环比略涨0.39%，同比上涨42.64%。预计9月价格继续小幅上涨。

　　9. 8月份彩电零售回暖 上游面板价格回调经历了连续7个月的市场消沉后，彩电零售8月份出现回暖迹象。奥维云网监测的零售数据显示，“818”促销期间，国内彩电销量同比增长66%，销售额增长102%。

　　10. 71家纸厂疯狂上调废纸价 黄板纸最高已突破2750元/吨9月8日-9月10日全国85造纸厂最新废纸报价信息显示，有71家纸厂上调收购价，涨幅在50-300元/吨，而废纸价上调幅度在100-300元/吨的纸厂共有41家。此次涨幅范围更广泛，涨幅力度更大，有纸厂黄板纸收购价已达2750元/吨。

　　资金流向

　　港股通(沪)每日额度105亿元剩余97.48亿元，占比92.8%。

　　港股通(深)每日额度105亿元剩余102.09亿元，占比97.2%。

　　板块方面：

　　上个交易日所有港股资金净流入最多的5个板块是地产、软件服务、一般金属、银行和建筑，其中地产板块净流入11.5亿港元，软件服务和一般金属分别净流入10.7亿港元及4.38亿港元。

　　主要股东增减持

　　国药控股(01099)主要股东OppenheimerFunds, Inc.于9月6日，场内增持公司好仓60.36万股，耗资2192.770152万港币，成交均价36.3282港币，变动后持有权益占比14.03%。

　　福耀玻璃(600660) (600660,股吧)(03606)主要股东Matthews International Capital Management, LLC于9月7日，场内增持公司好仓110.52万股，耗资2941.万港币，成交均价26.6114港币，变动后持有权益占比12.19%。

　　广发证券(000776) (000776,股吧)(01776) 于9月6日被广发证券股份有限公司工会委员会增持924万股或0.55%，每股作价16.52元，总值1.53亿元，最新持股量增至5.33%。

　　中国铝业(02600)于9月5日被摩根大通增持77万股或0.02%，每股作价5.777元，总值445万元，最新持股量增至20.01%。

　　华邦金融(03638)主要股东Forever Star Capital 于9月8日，场内增持公司好仓600万股，耗资540.0000万港币，变动后持有权益占比57.35%。

　　星星地产(01560)主要股东陈文辉于9月11日，场内增持公司好仓1.234688亿股，耗资9260.16万港币，成交均价0.75港币，变动后持有权益占比69.65%。

　　阳光纸业(02002)主要股东方圆投资管理(香港)于9月5日，场内减持公司好仓300万股，套现633.0000万港币，变动后持有权益占比12.94%。

　　凯升控股(00102)主要股东何猷龙/罗秀茵于9月6日，场内减持公司好仓1017万股，套现1557.1287万港币，成交均价1.5311港币，于9月7日，场内减持公司好仓2367.6万股，套现3386.61504万港币，成交均价1.4304港币。

　　长飞光纤光缆(06869)主要股东惠理高息股票基金于9月5日，场内减持公司好仓91.8万股，套现2078.811万港币，成交均价22.645港币，变动后持有权益占比5.97%。

　　会德丰(00020)主要股东徐耀祥于9月5日，场内减持公司好仓10.7万股，套现619.7975万港币，成交均价57.925港币，变动后持有权益占比0.06%。

　　大行评级

　　富瑞：合并令中建材(03323)估值上升，对明年盈利影响正面。

　　高盛：升粤海投资(00270)目标价至12.9元 ，重申“买入”评级。

　　大摩：招行(03968)信贷质素改善，予“增持”评级。

　　德银：融创(01918)可销售资源可支持中期增长，维持“买入”。

　　汇丰：长城汽车(601633) (02333)下半年盈利续受压，维持“减持”。

　　交易闹铃

　　童园国际(03830)正在招股。

　　BHCC HOLDING(01552)9月12日上市。

　　汇隆控股(08021)、创新电子控股(08346)9月12日公布业绩。