招商局商业房托基金公开发售超额认购 12月10日上市

　　（记者 董亮 王寅浩）12月9日，招商局商业房托基金公布了其发售定价及配售结果。公告显示，招商局商业房托基金的全球发售基金单位数目为7.5亿个，其中香港公开发售基金单位数目7500万个，国际发售基金单位数目6.75亿个。发售价定为每个发售基金单位3.42港元，预期基金单位将于2019年12月10日上午九时正开始在香港联交所主板买卖。

　　根据公告，香港公开发售项下初步可供认购的香港公开发售基金单位获小幅超额认购。认购合共1.076亿个香港公开发售基金单位，相当于香港公开发售项下初步可供认购香港公开发售基金单位总数7500万个的约1.43倍。香港公开发售项下发售基金单位的最终数目为7500万个发售基金单位。

　　国际发售项下初步提呈发售的发售基金单位获超额认购。国际发售项下分配予承配人的发售基金单位最终数目为6.75亿个基金单位。截至公告日期，超额配售权并未获行使。

　　按发售价每个发售基金单位3.42港元及7.5亿个发售基金单位计算，招商局商业房托基金估计将收取全球发售所得款项净额约24.51亿港元(经扣除招商局商业房托基金就全球发售应付的承销佣金及其他估计开支，且假设超额配售权未获行使)。据了解，此次集资将用于收购前身集团、交易成本以及一般企业用途。

　　招商局商业房托基金是港股市场上的特殊品种，即REITs（房地产信托投资基金），REITs每年都会将可分配收益的90%用于分派回馈股东。根据招股书显示，招商房托基金于2016年至2018年末收益分别为3.66亿元、3.59亿元、3.89亿元，期内溢利总额及全面收益总额分别为3.48亿元、7.25亿元、10.99亿元。

　　依据未来三年的承诺分派安排，招商局商业房托基金2020年的分派收益率为6.9%，2021年为7.4%，2022年为7.6%。

　　在11月27日的媒体见面会上，招商局商业房托基金执行董事郭瑾表示，目前房地产已步入存量时代，而房托基金是盘活存量资产的一个重要渠道。集团物业位于粤港澳大湾区未来的重点发展地区深圳，也对深圳的经济前景充满信心。

　　据了解，招商局商业房托基金的物业组合由五栋物业组成，分别为甲级写字楼新时代广场、写字楼综合体花园城数码大厦、蛇口科技大厦和科技大厦二期，以及商业购物中心花园城，这五处物业均位于深圳蛇口。截至2019年6月30日，上述物业的可租赁总面积约为25万平方米，评估价值为人民币65.17亿，物业的平均租用率约为81%。

　　郭瑾称，除了最初的五个物业外，公司还将有三个潜在物业或可注入。其中太子广场及汇港二期或于今年底至明年初完工并开始招租，而新时代广场二期或于明年下半年完工，基金最快会在明年下半年至2021年初开始注入工作，未来不排除会注入其他集团内部位于其他城市的物业。