泸州银行拟发行7亿元永续债 2019年增收不增利、资本充足率降至五年最低

　　6月4日，泸州银行在中国债券信息网公告称，拟于9日-11日发行7亿元无固定期限资本债券。

　　登陆港股募资仅一年多时间的泸州银行，当前各项资本指标仍呈下滑趋势。而过去一年增收不增利的业绩表现，更是使其资本层雪上加霜。为缓解资本压力，泸州银行包括此次发行无固定期限资本债券在内的外部募资举措日渐频繁。

　　图片来源/泸州银行2019年年度报告

　　据财经网金融了解，2018年12月17日，泸州银行港股上市，基础发行规模5.4574亿股，发售价为每股3.18港元。不过上市募资一年多后，泸州银行的资本充足率不升反降。该行的2019年年度报告显示，截止2019年末，泸州银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率三项指标分别为9.31%、9.31%、12.09%，分别较上年末下降了1.38个百分点、1.38个百分点、1.2个百分点，且均为过去五年间的最低值。

　　为缓解上市后未见明显好转的资本压力，泸州银行通过多种手段募集资本金的步伐加快。公开信息显示， 2019年11月，银保监会四川监管局批准了该行发行不超过30亿元的永续债；今年1月初，该行又发布公告称已获准发行不超过17亿元的永续债；3月份，泸州银行公告发行2020年无固定期限资本债券(第一期)，发行规模10亿元。此次发行的无固定期限资本债券为2020年第二期。

　　此外，1月10日，泸州银行曾发布公告称，拟增发不超过3.6亿股H股，相当于新H股发行前该行现有已发行股本总额约15.90%及新H股发行后该行经扩大已发行股本总额约13.72%；及相当于新H股发行前该行现有已发行H股约57.36%及新H股发行后该行经扩大已发行H股约36.45%。并称：“新H股发行的募集资金经扣除相关开支后将全部用于补充本行的核心一级资本。”

　　在资本层压力重重，加速推进外部募资进程的同时，泸州银行盈利水平的下滑使其通过利润留存补充资本变得愈发困难。

　　据泸州银行年报披露，2019年全年，泸州银行实现营业收入28.07亿元，同比增长45.11%；不过，归属于本行股东净利润6.34亿元，同比减少3.71%。值得注意的是，该行净利润增幅已经连续四年增幅，且首次出现负增长。据财经网金融梳理，2016年至2019年，该行净利润增幅分别为20.07%、14.13%、6.4%及-3.17%。

　　究其原因，或与其资产质量下行及资产减值损失高涨有关。数据显示，截至2019年末，泸州银行的不良双升——不良贷款率为0.94%，比上年末上升0.14个百分点；不良贷款总额4.17亿元，比上年末增长1.69亿元，增幅为68.13%。

　　事实上，泸州银行的不良贷款余额已经连续增长多年，据财经网金融梳理，2017年-2019年年末，该行的不良贷款总额分别为1.93亿元、2.48亿元、4.17亿元。尤其值得注意的是，2019年末，泸州银行的可疑类贷款大幅增加至2亿元，同比增加1.97亿元，增幅高达7507.76%。

　　随着资产质量承压，2019年，泸州银行的资产减值9.45亿元，同比大幅增长138%。其中，以摊余成本计量的贷款和垫款逾期信用损失7.97亿元，同比增长140%。

　　（文章来源：财经网）