中泰国际：碧桂园服务给予增持评级 目标价86.90港元

　　物业管理：碧桂园服务宣布配售新股份及发行可转换债

　　碧桂园服务（评级：“增持”，TP： 86.90港元）于5月25日早公布配售1.39亿股新股，占已发行股本的4.55%，较昨晚市场报道的配售计划高近3500万股或33%；每股价格75.25港元，较昨日收盘价折让约6.0%；配股预计净融资额104.2亿港元。同时，碧桂园服务发行零息可转换债券筹集50.38亿港元，较昨晚市场报道发行计划高11.63亿港元或30%；初始转换价97.83港元，相比配售价/前收盘价高30%/22%。此次募集资金预计主要用于潜在收并购、商业管理服务、资产管理服务、生活服务类新业务的拓展等。

　　中泰国际评论：公司具备强大的行业资源整合能力，此次融资有助于公司把握更多市场机遇，进一步提升市占率与竞争力。