券商聚焦中泰国际重申丘钛科技(01478)买入评级 指增长逻辑未变不必太过担忧

　　凤凰网港股|中泰国际发研报指，丘钛科技于2021年7月16日收市后发布中期盈喜,并同时下调摄像头模组全年出货量指引,引发股价深度回调。公司近期组织电话会议就公告内容与市场进行交流。总体而言,公司当前运营状况向好,管理层对未来发展具信心；该行认为摄像头模组出货量增速小幅下调处于合理范围,不必过度担忧。

　　中泰国际维持21/22年EPS分别为0.99/1.25元人民币的盈利预测,主要由于(1)该行认为全年出货量指引调整幅度合理,此前并未以过于乐观的情形进行估计；(2)中期盈喜预期与该行预测相差不大,而当前全年盈利预测增速略低于中期盈喜预期的40-60%,将于中期业绩发布后进行调整.当前估值仅11.6倍/9.2倍21E/22EPE,处于近年较低水平,估值吸引。

　　中泰国际看好公司未来发展,维持23.40港元的目标价,相当于20/16倍21E/22EPE,潜在升幅达70.3%,重申“买入”评级。