券商聚焦大摩重申李宁(02331)增持评级 料2022年为最佳建仓窗口期
摘要: 凤凰网港股|大摩发研报指,近期李宁股价疲软可能是由收益率上升以及宏观风险所致,但未有证据表明公司增势已然放缓。大摩认为,在一个不断增长及规模可观的行业中,李宁持续提升的市场份额将令其获得估值溢价。
凤凰网港股|大摩发研报指,近期李宁股价疲软可能是由收益率上升以及宏观风险所致,但未有证据表明公司增势已然放缓。大摩认为,在一个不断增长及规模可观的行业中,李宁持续提升的市场份额将令其获得估值溢价。大摩又指,这也可消除因宏观变化而产生的股价波动。
在预计2021年销售额增长50%的同时,大摩料2021年盈利增长120%。与此同时,大摩预计2022/23年销售额增长22%/21%,并料同期盈利增长33%/24%。
大摩续指,尽管该行不确定目前该股股价的波动持续时长,但考虑到不断变化的宏观环境,大摩认为2022年是在该股建仓的最佳窗口,并指其股价低于80港元时,估值更具吸引力。大摩重申该股增持评级,目标价111港元。
大摩,李宁