大行评级 | 大摩：上调中通快递(ZTO.US)目标价至35.6美元 评分“持仓”

　　互联网2月20日丨大摩发研报指，中国重新开放，为快递行业带来健康增长前景，其中将中通快递(2057.HK)列为首选股份，重申“增持”评级，预期中通的增长将继续受到市场份额提升及单位利润增长的支持。

　　报告补充，现时对中国重新开放后的行业增长看法更加乐观，考虑到消费需求前景改善、成本及效率的提高、定价能力增强等，将行业增长预测由10%提升至12%，同时预期今明两年行业将进一步整合，其中圆通(600233.SH)及中通将更占优。

　　该行预计中通去年第四季运送包裹量将同比增长3.9%，市场份额同比提升1.4个百分点至21.6%，季度非通用会计准则下净利润料增长20%至21亿元人民币，而单位利润将提升至0.32元人民币。

　　大摩将中通2022至2024年盈利预测下调2.4%、4.5%和4.8%，以反映疫情因素及农历新年后定价正常化的影响，美股目标价则由30.5美元上调至35.6美元，重申“增持”评级。