券商聚焦交银国际升协鑫科技(03800)目标价32.7%至3.9港元 维持“中性”评级
摘要: 交银国际发研报指,由于国内外光伏需求超预期,2季度以来多晶硅价格不断上涨,而6月的安全事故更导致供给不增反降,供不应求加剧。本周多晶硅价格续创多年新高,走势明显强于交银此前预期。
交银国际发研报指,由于国内外光伏需求超预期,2季度以来多晶硅价格不断上涨,而6月的安全事故更导致供给不增反降,供不应求加剧。本周多晶硅价格续创多年新高,走势明显强于交银此前预期。
协鑫科技颗粒硅扩产顺利,徐州3万吨产能于6月开始投产,比原计划提前半个月;乐山10万吨产能将于7月投产;包头10万吨产能将于10月投产;徐州现有的4.5万吨高成本棒状硅产能将于明年上半年改造为颗粒硅产能,成本将大幅降低。
交银将上调2022-24年每股盈利预测。基于17倍2024年预测市盈率,交银上调该股目标价至3.90港元(原2.94港元)。由于股价已经反映上述利好,维持中性评级。