百度集团(09888)跌2.48% 大和料其二季度核心收入录得下跌

　　百度集团(09888)早盘震荡走低，最新报137.90港元，跌2.48%，成交额1.13亿港元。

　　大和发研报指，预计百度集团今年二季度录得核心收入同比跌4.8%至229亿元(人民币，下同)，受其在线营销服务业务疲软影响，收入同比跌11.5%。此外，该行预计爱奇艺收入将同比跌8%，故预计集团总收入将同比跌5.5%至296亿元。百度集团/百度核心非公认会计准则营业收入预计分别达40/39.5亿元。二季度，尽管云业务受主要城市封控导致项目延迟的影响，但百度云的收入增长仍将在同行中保持弹性。该行预计，云收入的增速将在2022年2-4季度加快，同比增速保持在25-30%；而在线营销服务将在4季度恢复同比正增长。

　　由于广告业疲软，该行将2022年收入下调2%，2023-24年收入下调7-8%，因该行未纳入电动汽车相关销售预测。公司目标价从210港元下调2%至205港元，维持“买入”评级。