券商聚焦高盛维持保诚(02378)“买入”评级 建议关注东盟及新兴市场复苏进程
摘要: 高盛发研报指,保诚(02378)将于8月10日公布2022年上半年业绩,预期上半年税前经营利润为16.92亿美元,同比增长8%;NBP(新业务利润)为10.52亿美元,同比跌11%。
高盛发研报指,保诚(02378)将于8月10日公布2022年上半年业绩,预期上半年税前经营利润为16.92亿美元,同比增长8%;NBP(新业务利润)为10.52亿美元,同比跌11%。受疫情相关管控影响,预计香港和内地的NBP将同比跌超20%,且期内两地市场的业绩占比将下滑至40%以下(去年上半年为45%)。
该行续指,预计上半年新兴市场NBP将增长8%。建议投资者转向关注东盟和新兴市场市场复苏进度,料其将为下半年的主要增长动力。该行将公司目标价从179港元下调3%至174港元,维持“买入”评级。此外,由于新首席执行官尚未加入公司,预计公司增长或资本战略不会发生重大变化。