券商聚焦交银国际升华润电力(00836)目标价10.8%至18.12港元 升至“买入”评级

　　交银国际发研报指，华润电力公布2022年上半年业绩，净利润同比下跌22.6%至44亿港元。火电业务燃料成本按年飙升约40%，录得净亏损20亿港元，相较21年下半年约50亿港元的净亏损已得到控制。交银认为火电业务有机会在今年下半年扭亏。

　　虽然部分股东可能仍要求管理层就可再生能源板块的分拆计划作出明确的“是”或“否”答案，但交银认为，公司的答复表明在香港市场分拆可再生能源板块已不太可能在6至12个月内发生。

　　在微调运营预测后，交银将22-24财年盈利预测上调2-5%。交银将分部加总目标价从16.36港元提高至18.12港元。该行认为，华润电力的估值已反映了分拆问题。评级从中性上调至买入。